中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通同一天發(fā)布了2019年開(kāi)年的第一份經(jīng)營(yíng)月報(bào)，隨后中國(guó)電信也公布了1月份經(jīng)營(yíng)情況。我們可以從橫向和縱向?qū)Ρ戎邪l(fā)現(xiàn)中國(guó)移動(dòng)的明顯變化，并從中探尋其2019年的用戶發(fā)展策略。

一、移動(dòng)電話用戶凈增雖不及中國(guó)聯(lián)通，但從拉新到存量經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變或許更值得探索

中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通官方公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年1月份，兩者的移動(dòng)電話用戶凈增分別為241.1萬(wàn)戶和276.3萬(wàn)戶。2018年12月份這兩者的移動(dòng)電話用戶凈增分別為296萬(wàn)戶和203.4萬(wàn)戶。按照1月份數(shù)據(jù)，進(jìn)行橫向?qū)Ρ龋袊?guó)移動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)模低于中國(guó)聯(lián)通。從縱向?qū)Ρ冉嵌瓤?，中?guó)移動(dòng)1月份的凈增規(guī)模低于上個(gè)月數(shù)值。考慮到上個(gè)月的年末翹尾影響，今年1月份的競(jìng)爭(zhēng)數(shù)據(jù)環(huán)比降低或許情有可原。然而，我們?cè)谟^察一下中國(guó)聯(lián)通數(shù)據(jù)，或許情況已經(jīng)突破了上述的常規(guī)思維：橫向?qū)Ρ戎袊?guó)聯(lián)通高于中國(guó)移動(dòng)，縱向?qū)Ρ雀哂谏蟼€(gè)月度。

實(shí)際上對(duì)比以上表格中的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)突破上年末的翹尾影響，中國(guó)聯(lián)通的移動(dòng)電話用戶、4G用戶和寬帶用戶環(huán)比均出現(xiàn)了正增長(zhǎng)。雖然固定通信市場(chǎng)上，中國(guó)移動(dòng)的寬帶用戶凈增高于上個(gè)月，但是在移動(dòng)通信市場(chǎng)上，這種環(huán)比凈增下降到底算是墨守成規(guī)還是其他的意思呢？本來(lái)移動(dòng)電話用戶規(guī)模就已經(jīng)遠(yuǎn)超人口總規(guī)模，即便在卡槽概念促使下2018年運(yùn)營(yíng)商有人為制造了一波移動(dòng)電話用戶凈增，但是2018年的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)已經(jīng)說(shuō)明，通過(guò)拉新獲客最終得來(lái)的即便不是負(fù)擔(dān)，也并不能像以前那樣貢獻(xiàn)營(yíng)收和利潤(rùn)。在拉新獲客和存量用戶經(jīng)營(yíng)之間，到底該怎么選擇，最終實(shí)現(xiàn)什么樣的平衡，需要包括中國(guó)移動(dòng)在內(nèi)的運(yùn)營(yíng)商不斷實(shí)踐探索。我們認(rèn)為，適當(dāng)降低新增用戶發(fā)展力度，并將節(jié)省下來(lái)的資源用于存量用戶保有和價(jià)值提升或許對(duì)營(yíng)收和利潤(rùn)增長(zhǎng)更有效。但是這需要中國(guó)移動(dòng)進(jìn)行規(guī)模試驗(yàn)。

二、4G用戶凈增環(huán)比下降較多，但是提升用戶發(fā)展質(zhì)量更值得關(guān)注

中國(guó)移動(dòng)擁有規(guī)模最大的移動(dòng)電話用戶和4G用戶規(guī)模，然而，這其中的規(guī)模差值有2.1億戶。從4G用戶滲透率上看，中國(guó)移動(dòng)雖然高于中國(guó)聯(lián)通，但是卻低于中國(guó)電信。這或許就說(shuō)明了，在流量經(jīng)營(yíng)條件下，中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通都需要不遺余力地強(qiáng)化2G/3G用戶向4G用戶遷轉(zhuǎn)力度。然而，今年1月份的4G用戶凈增不但遠(yuǎn)低于去年12月份的規(guī)模，而且也遠(yuǎn)低于2018年的平均水平。

在中國(guó)移動(dòng)環(huán)比出現(xiàn)將近折半增長(zhǎng)的情況下，我們既不能貿(mào)然定義其有意堆疊2018年數(shù)據(jù)沖指標(biāo)，也不能直接得出其2019年增長(zhǎng)乏力的結(jié)論。相對(duì)比與中國(guó)聯(lián)通的相對(duì)平穩(wěn)的數(shù)據(jù)，我們只能不斷提示中國(guó)移動(dòng)要注重發(fā)展的均衡性。在通信行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)不斷嚴(yán)峻的情況下，用戶凈增規(guī)模的大幅波動(dòng)中或許暗含著被動(dòng)擠水分的問(wèn)題。實(shí)際上4G用戶規(guī)模遠(yuǎn)高于手機(jī)上網(wǎng)用戶規(guī)模就已經(jīng)部分說(shuō)明了水分問(wèn)題，至于該怎么把其中的水分?jǐn)D出來(lái)，這需要時(shí)間過(guò)程也需要運(yùn)營(yíng)商不斷嘗試。2018年末手機(jī)上網(wǎng)用戶滲透率甚至低于2017年底的數(shù)據(jù)，這其中的問(wèn)題除了需要反思之外，更需要運(yùn)營(yíng)商徹底整改。

三、除了爭(zhēng)搶寬帶用戶外，更需要關(guān)注其價(jià)值提升和收入貢獻(xiàn)

在固定通信市場(chǎng)，中國(guó)移動(dòng)的寬帶用戶凈增保持了持續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，短期內(nèi)超過(guò)了中國(guó)聯(lián)通之后，又在2018年超越了中國(guó)電信，成為通信市場(chǎng)上的雙料冠軍。從2019年開(kāi)年情況看，中國(guó)移動(dòng)的寬帶用戶增長(zhǎng)力度不減，不但環(huán)比出現(xiàn)將近50%的增速，而且其凈增規(guī)模也高于2018年的平均水平。從橫向?qū)Ρ瓤矗袊?guó)聯(lián)通的家寬用戶也出現(xiàn)正向增長(zhǎng)而且凈增規(guī)模已經(jīng)超過(guò)2018年平均水平。雖然單月的情況不能說(shuō)明大家在寬帶市場(chǎng)上的最終策略，但是這其中透露出來(lái)的態(tài)勢(shì)依然值得我們研究。

在寬帶用戶規(guī)模上，中國(guó)移動(dòng)確實(shí)實(shí)現(xiàn)了第一的目標(biāo)，不但在持續(xù)拉大與中國(guó)電信的距離，而且總量已經(jīng)是中國(guó)聯(lián)通的一倍。然而，這個(gè)用戶規(guī)模并不代表營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)。可以說(shuō)，無(wú)論是ARPU還是總體收入規(guī)模，至少2018年上半年的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)移動(dòng)是最低的，不但遠(yuǎn)低于中國(guó)電信，而且還低于用于規(guī)模遠(yuǎn)小于自己的中國(guó)聯(lián)通，這其中更需要大家關(guān)注的是2018年上半年中國(guó)移動(dòng)的寬帶收入同比增幅為49.1%。雖然中國(guó)移動(dòng)加入寬帶市場(chǎng)確實(shí)給用戶提供了選擇權(quán)降低了寬帶單價(jià)，提升了用戶獲得感，但是從自身角度看，寬帶業(yè)務(wù)的盈利能力也需要提高。

各種公開(kāi)報(bào)道和運(yùn)營(yíng)商高層已經(jīng)透露了2019年必將是不同凡響的一年。然而，在5G商用起步，4G依然主導(dǎo)的情況下，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)或許更應(yīng)該是通過(guò)盤活存量，提升價(jià)值，為未來(lái)的5G發(fā)展蓄水聚力。