對于任何一個榜單來說，在折射出行業真實性的同時，人們也希望能尋找到一些新鮮的元素。如果上榜者總是那些老面孔，是否意味著榜單背后的行業失去了活力呢。

近日，咨詢公司TrendForce旗下拓墣產業研究院發布了2020年全球10大IC公司的排名，高通、博通和英偉達等廠商以漂亮的營收數據雄踞其中。不過，將最近3年的榜單做一個對比，會發現上榜者毫無變化，只是名次微有變動。

大者恒大，在Fabless（無晶圓廠IC設計）這個世界中，這依然有效。

穩如磐石的TOP 10

2020年的市場可以用先抑后揚來形容。疫情最初打擊了整個產業鏈，卻激發了出了對網絡和數碼產品的大幅需求，進而使得IC設計公司獲得大量來自系統和終端廠商的訂單。除了個別廠商以外，上榜的公司都在2020年取得不俗的業績表現。前10大公司的2020年合計營收也比2019年有了26.4%的增長，取得近幾年來最好的表現。

不過，討論的重點不在于此。回溯2019和2018年的榜單，可以發現10大IC公司的名單完全一樣。如果非要找到一絲變化，就是高通超越博通，回到了久違的王座上。

回到時間更久遠的2010年，前10名依次是高通、博通、AMD、美滿、聯發科、英偉達、賽靈思、Altera、LSI和Avago。除了合并和被并購的幾位，還是這幾位老熟人在霸榜。

2010年到2020年的10年間，整個Fabless行業有起有伏，站在潮頭的卻永遠是這幾家公司，并且其營收總和基本占到了全行業的80%以上。

整個Fabless發源的初衷，是讓更多的小公司不會受困于過高的芯片制造門檻，可以將IC設計能力解放出來，來快速滿足市場的需求。

產業發展的初期也是一個千帆競渡的局面，在風險資本的支持和移動設備市場的發展帶動下，誕生了很多初創的IC公司，整個行業的盈利水平遠超全半導體業。高通、博通、英偉達、聯發科等IC設計巨頭，大多成立于20世紀90年代，伴隨著Fabless模式的興起而成為行業霸主。

審視這個商業模式本身，似乎很容易有顛覆者出現。因為有EDA公司提供一流的設計工具，生產則可以交由晶圓代工廠代勞，其制程先進、交期穩定；銷售上有觸角廣泛且兼具技術支持能力的代理商來推廣。在這種情況下，只要擁有獨到的技術，獲得一筆天使投資，幾個人便能夠組成一家IC設計公司，與龍頭級的大公司一爭長短。

但殘酷的現實卻是，小公司可以萌芽，卻很難長大，看上去與互聯網世界并無二致。

在高通、博通這一批企業占據榜首之后，就再無初創公司進入前十。而隨著半導體制程不斷推進，晶圓代工廠和半導體制造商家數亦將急速縮減，連帶了IC設計公司的合作伙伴數量相應驟減，將導致市場競爭加劇。最終的局面就是晶圓代工廠、IDM企業、半導體設備商及IC設計公司皆紛紛透過收購壯大企業規模，大者恒大的態勢將會更趨明顯。

為什么大者恒大

“IC設計業大者恒大主要的原因就是，芯片市場是倒金字塔結構、巨頭壟斷市場，后來者很難從低端產品積累利潤再向高端產品發展。”行業分析師魏聲（化名）告訴記者。

IC發展遵從了摩爾定律，在晶體管更小、性能更好、價格更便宜的路上一去不返。所以，整個IC行業一直是不斷砸錢，不斷創新和競爭的節奏。

在這個“以大為美”的行業中，IC設計公司必需達到必然的資金規模和業務規模，才能通過規模效應獲得保留和發展的空間。

觀察上榜的10家公司可知，其都是在各自的細分領域的佼佼者。高通和聯發科是手機SoC領域的前兩名，博通和美滿在網絡通信芯片上稱雄，英偉達是GPU行業的第一，AMD在CPU領域緊追Intel，賽靈思是FPGA領域絕對的存在；行業外不太出名的聯詠（Novatek）和瑞昱（Realtek），分別是顯示器驅動、網絡和多媒體領域遙遙領先于業界。即便是排名最后的Dialog也在電源管理領域建樹頗深，一度是蘋果手機的專供者。

這10大公司受到移動設備、筆記本電腦、網絡通信基礎建設、數據中心、TWS等終端市場的增長而維持成長動能，占有了這些市場中絕大部分紅利。

魏聲認為IC市場與普通消費品市場有個很大的區別，“在市場中銷量最高的，是技術最先進的高端產品。”因此，隨著芯片性能快速提升，技術最先進的產品單價高、利潤率高、出貨量大，最具性價比。

在IC行業，技術先進更多地意味著工藝領先，也就意味著花更多的錢去采用先進工藝，大公司在這方面擁有壓倒性的優勢。

另外，技術越成熟，IC價格越走低。IC設計公司想要提升業績，唯有提升銷量，用增量來對沖單價的下滑。在推升銷量的過程中，大公司往往因為規模的優勢而最終勝出。

相比之下，規模很小的新興公司只能不斷比拼創新的速度，以求先人一步發現利基市場。在這種情形下，任何一家公司憑借某一類產品或技術所產生的市場優勢，其持續的時間也會大為縮短。大公司因為具有更廣泛的產品線，可以抵抗這種風險，新興企業則很難逃出這個“陷阱”。

“大者恒大”，在IC設計行業也體現得淋漓盡致。

莫迷信彎道超車

這幾年，中國的IC設計行業有一種井噴式的爆發，企業的數量和質量都有大幅提升。然而，相比于國際巨頭，仍是一個弱冠少年。

根據魏少軍教授在2020年ICCAD年會上所做的報告，國內10大IC企業銷售之和1868.9億元，約合285億美元，僅相當于國際10大IC企業營收的1/3。

要提高國產IC的自給率，國內的IC企業必須要成長為世界級的企業。但是，在這個巨頭格局難以撼動的行業內，如果才能實現突破呢？

很多人寄希望于靠新興市場實現彎道超車。隨著人們進入5G時代，萬物互聯，數據爆發式增長，物聯網、人工智能、云計算、 智能汽車、智能家居、可穿戴設備等為代表的新興產業快速發展，催生了大量IC需求。

“不要抱太大幻想。”魏聲給這種看法潑了一盆冷水，“任何新興市場中都會有競爭對手，以現在各垂直市場皆有IC供應商的局面來看，不太可能在短期內取得市占率優勢。”

細數這些新興產業，不難發現巨頭們早已開始了各種布局，要取得先發優勢幾無可能。

魏聲認為，實現跨越式成長的最可取之法就是并購成熟的IC公司。實際上，當今的TOP 10公司也是經過不斷并購演變而來的。最有代表性的就是博通公司，其發展歷程堪稱一部商業并購的百科全書。

國內IC行業很早也意識到了并購的重要性，不少公司都通過成功的海外并購獲得了巨大的飛越。

不過，很多企業人士認為并購只是一個外力，IC企業最終的蛻變還需要自身的打磨。“雖然現在國內IC設計企業數量眾多，并且手握重金，但是很多都毫無定力，只是不停地追逐市場熱點，幾年后，能不能存在都是個問題。”行業資深人士高毅（化名）就認為，要成為一個偉大的IC設計公司，就必須要有耐心和專注。“專注技術，專注產品，專注創造客戶價值才是好企業的必由之路。”無論是國際還是國內的TOP 10公司，都是經過了重重的考驗才脫穎而出的。

所以，要在短期內縮小差距，終究是不切實際的。龍芯中科董事長胡偉武就曾表示， 發展核心技術不要幻想“彎道超車”，像芯片這樣的高復雜系統能力建設需要以30年為周期，既要擼起袖子加油干，還要耐著性子堅持干。
? ? ? 責任編輯:tzh