伴隨著比特幣價格從低谷重新走到高峰，以及各國金融監管機構對數字化資產監管的頻頻發聲，作為其底層技術的區塊鏈技術再次成為了市場熱議的話題。眾所周知，區塊鏈是一種去中心化的、共享和加密的分布式賬本技術。它有三個顯著特點：去中心化、可追溯、不可篡改。因此，區塊鏈技術具有交易自主化、節約監管成本、絕佳保密性和安全性的優點。借助于這些優點，區塊鏈技術被認為是繼蒸汽機、電力、互聯網之后，下一代顛覆性的核心技術。業內人士普遍認為，區塊鏈技術最適用的場景之一就包括金融領域。本期節目就著眼于區塊鏈金融領域的應用，并探討了其中區塊鏈錢包的重要應用場景。

本期的兩位嘉賓，分別是梧桐金融科技研究院的執行院長龔斌，比特派COO聯合創始人王超。本期專欄就結合他們的分享內容，為大家介紹區塊鏈金融的發展和他們對區塊鏈行業的洞察。

1. 區塊鏈金融為企業賦能

在經歷了2018年熱炒數字貨幣概念的狂潮后，區塊鏈產業的發展已逐步回歸理性和規范。隨著行業“去泡沫化”“去盲目化”效應漸顯，區塊鏈對于大數據、云計算、人工智能、移動互聯等新一代信息技術提供底層技術支撐的作用愈發受到各方重視。2019年3月底，國家網信辦正式發布了第一批共197個境內區塊鏈信息服務備案編號，百度（Baidu）、阿里巴巴（Alibaba）、騰訊（Tencent）與京東（JD）等國內互聯網頭部企業均入圍。據了解，已備案的這197個區塊鏈信息服務平臺，主要是利用區塊鏈提供防偽溯源、確權存證、供應鏈金融和開放平臺等類型的服務。我們可以看到，區塊鏈已經進入了合規化發展的階段，而區塊鏈技術的賦能，也從金融領域擴展到了其它領域，嘉賓龔斌的梧桐金融科技研究院就是從事這個領域的工作，他將其總結為“3C”。

他說，“第一個C是Compliance合規，我們主要研究數據科學、AI與決策智能、區塊鏈技術和隱私計算在科技金融和監管領域的應用，但Compliance是我們做研究的前提要素，合規產品設計也是我們特色服務。”

除了合規性以外，他也強調了實踐的作用，“第二個C是Conduct，以行踐研。我們比較少對外，主要對內服務主業多家金融科技關聯企業，做概念驗證和商業落地，踐行我們的研究。”

那么實踐的領域主要集中于哪些地方呢？按照龔斌院長的說法，是集中于企業級場景應用。“第三個C是Company，我們在區塊鏈金融研究上，著重于區塊鏈技術和加密經濟在行業和公司級的應用場景怎么落地，比如供應鏈和貿易金融、小微金融、資產證券化ABS、資產上鏈和數字存證、數據資產化和數據治理、跨境支付/清結算、開放金融DeFi等。”

從龔斌的分享中，我們可以看到區塊鏈金融正在合規發展的基礎上，通過咨詢和實踐結合，以面向企業的方式正在不斷地落地。換言之，區塊鏈技術作為一種底層技術，真正的開始在產業之中開始發揮它的作用了。

2. 數字錢包：打開數字世界的大門

眾所周知，區塊鏈技術是伴隨著數字資產行業的發展而被關注到的。數字錢包作為區塊鏈的細分賽道之一，競爭異常激烈。2018年5月31日，全球最大的以太坊錢包imToken宣布獲得IDG資本1000萬美元的A輪投資，imToken是數字錢包中比較有代表性的公司，如今又獲得了明星資本IDG的投資，這個賽道正在風起云涌。對于數字資產市場來說，在交易所受到攻擊的時候，首先損失的是用戶，而數字貨幣一旦失去，基本找不回來，安全是用戶首先考量的問題，對于做數字貨幣錢包的公司來說，安全性是他們要首先要考慮的問題。另一方面，隨著市場的成熟，用戶對于資產屬性認知的不斷提高，資產之間互相交易，用戶私下的交易頻發，而在交易所的資產交易中，效率偏低，在這種場景下，錢包的使用場景會相當高。比特派作為國內最資深和用戶最多的錢包之一，對于這個行業有著非常深刻的洞察。

錢包在技術上是有較高門檻的，嘉賓王超說，“比特派從2013年開始做錢包，在世界范圍內，比特派的鏈可能不是最多的，但是在多鏈錢包里面，比特派一定是number one。數字錢包有以下幾個方面比較重要，一方面是安全，是指一個團隊對區塊鏈底層技術的理解。如果對于一些算法理解不到位，你也能做出一個能用的錢包，但是這里面可能會藏著很多坑，錢包是不安全的。對于密碼學、隨機算法這些理解的高度，決定了一個錢包安全的天花板，所以這也是為什么我們的錢包做得非常安全的一個原因；另一方面錢包目前的商業模式是不收服務費，所以純粹的錢包真的是一分錢都不掙。但是當你的用戶基數做的足夠大的時候，你可以去做一些擴展服務，這樣可以有一些收入，當然這個收入比起行業里面現金流很大的企業來說還是很小的。不過錢包其實是根據行業變化去進化的，大家會慢慢發現錢包其實是不只是一個技術工具，各種各樣的擴展場景也開始去揉了進來。”

可以看到，隨著數字錢包的發展，它不再是一個簡單的工具，雖然數字錢包主要的作用在于儲存數字資產，但這只是其中一部分。對于數字錢包來說，基于用戶之上可以做各種生態。很多數字錢包都在對標支付寶，認為支付寶除了支付，互聯網金融業務也是其中一大業務，通過支付寶建立的生態體系，帶來用戶的同時，也形成了固定的商業模式。從工具到生態，是一個質的飛躍，而在數字貨幣市場，本身的金融屬性更適合數字錢包從工具轉向生態。

3. 區塊鏈金融發展的趨勢

最后兩位嘉賓分別對Facebook Libra的事件以及整個區塊鏈金融發展的趨勢進行了討論，總體來說都是謹慎樂觀的態度，認為區塊鏈技術將推動新的數字金融世界的加速到來。

龔斌說，“第一，我們要對Libra有一個定性，任何一個幣或者說一個項目，首先要把它定位弄清楚。現在我們大家比較公認的、共同的理解的，Libra是一個超主權的貨幣；第二，它其實還是一個妥協的方案，這個妥協方案既兼顧到現實，兼顧到監管，又兼顧到區塊鏈本身，我們一直在講去中心化，其實不可能有絕對理想化的、絕對去中心化的。現在理想跟現實的妥協，加上監管各種因素在影響這個事情以后，這是一個妥協的方案。它不具備所謂的貨幣創造能力，所以它對于鑄幣權這個事情沒有形成直接的挑戰；第三，它對于金融基礎設施的改變，你可以反過來看它的價值，它應該是一個自下而上的改變，它先是服務金字塔底層的人，這些人能夠獲得真正的金融服務，我覺得這個普惠金融的意義還是蠻大的。”

王超表達了對區塊鏈技術發展越來越快的樂觀，“我認為在區塊鏈世界，未來肯定會迸發出一些我們現在可能根本想象不到的形態的東西。根據現有的這些信息和邏輯，我能想到它現在有點像是處于1995年的互聯網時期，上網門檻高、體驗差，但是慢慢的這些會被設備、網絡協議的進化去解決。現在無論是做錢包或是用錢包管理資產，門檻相對還是比較高的，但是未來我相信這些門檻會慢慢變得越來越低，會有各種各樣的方案，能夠既兼顧區塊鏈特性和安全，又能夠把這些并不那么利于它普及的東西克服掉，慢慢它會真正融入到這個群體當中。”

以上就是本期節目的評述，兩位嘉賓從區塊鏈技術、企業級應用以及數字錢包幾個角度討論了區塊鏈金融發展的現狀和未來。區塊鏈金融的發展不僅要克服很多技術層面的挑戰，還要在現有機制的監管下完成合規性的工作。我們正處于整個區塊鏈金融領域發展的關鍵節點，希望有識之士與我們共同參與推動區塊鏈金融行業的發展，區塊鏈技術在企業和金融機構賦能上做出更有價值的貢獻。