當(dāng)前區(qū)塊鏈行業(yè)面臨產(chǎn)品與市場(chǎng)吻合的難題，這里包括公鏈和dApp。一是技術(shù)落地周期長(zhǎng)，二是普通用戶對(duì)于dApp的市場(chǎng)需求還不夠強(qiáng)烈。這導(dǎo)致目前區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)相對(duì)低迷。從長(zhǎng)期，有很多可以創(chuàng)新的場(chǎng)景，但從中短期看，急需找到可落地的場(chǎng)景。

當(dāng)前落地的主要有比特幣的價(jià)值存儲(chǔ)、平臺(tái)幣的現(xiàn)金流折現(xiàn)以及部分defi項(xiàng)目的落地，其他的則需要用更大努力來(lái)證明它對(duì)世界的價(jià)值。

如果想要盡快跟現(xiàn)實(shí)世界產(chǎn)生可視化的關(guān)聯(lián)和收益，利用區(qū)塊鏈對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造，也是一條路徑。這條路徑會(huì)更傾向于有明確的收益模式和落地場(chǎng)景。與此同時(shí)，它也很難像純正的去中心化的項(xiàng)目那樣運(yùn)作，但由于它借用了部分去中心化的元素，以用戶的可見(jiàn)需求出發(fā)，實(shí)現(xiàn)了更佳的價(jià)值流通，對(duì)于區(qū)塊鏈的落地探索也是一種增益。這是一種中心化和去中心化的融合探索。

那么，如何將傳統(tǒng)行業(yè)和區(qū)塊鏈結(jié)合起來(lái)？

下面以黃金行業(yè)作為案例進(jìn)行探討，研究傳統(tǒng)行業(yè)如何利用區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景落地，并帶來(lái)價(jià)值的增量。

也就是，區(qū)塊鏈上的黃金，有什么不一樣？

本文以Novemgold為案例進(jìn)行分析。

Novemgold：區(qū)塊鏈上的黃金讓買賣和持有更方便

黃金在歷史上已經(jīng)形成了價(jià)值存儲(chǔ)的地位。當(dāng)前，它不僅被私人用作避險(xiǎn)資產(chǎn)，也被各國(guó)政府用作價(jià)值存儲(chǔ)的手段。為了讓比特幣的價(jià)值容易被人理解，人們還經(jīng)常用“數(shù)字黃金”來(lái)比喻。黃金的價(jià)值無(wú)須多言。

但黃金在價(jià)值流通過(guò)程中，也存在很多不便。這些阻礙了它進(jìn)一步最大化其價(jià)值。具體來(lái)說(shuō)，黃金笨重，不便于攜帶，比如你攜帶大量黃金出國(guó)，顯然不行，即使你購(gòu)買之后放置家中，也存在安全等問(wèn)題。如果你要進(jìn)行黃金的交易，也存在驗(yàn)證質(zhì)量、驗(yàn)證擁有者身份等諸多問(wèn)題。這些都讓黃金買賣和持有的體驗(yàn)不好，尤其是很多中小用戶，很難參與到黃金的資產(chǎn)配置中來(lái)。比如用戶購(gòu)買幾百美元的黃金不夠便利。

假如有個(gè)可信的黃金交易平臺(tái)，它可以通過(guò)數(shù)字貨幣進(jìn)行黃金的購(gòu)買、銷售以及存儲(chǔ)，這會(huì)提高黃金買賣的便利，還能釋放黃金的價(jià)值流通速度，實(shí)現(xiàn)更好的黃金買賣和持有體驗(yàn)。

Novemgold的目的正是如此，想要重塑黃金行業(yè)，提升用戶的黃金交易體驗(yàn)，為用戶提供更多的價(jià)值。在這里，區(qū)塊鏈的技術(shù)，是為用戶的需求服務(wù)，而不是其他。這也是區(qū)塊鏈在打開(kāi)其全部潛力之前的眾多嘗試之一，如何讓區(qū)塊鏈跟現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景結(jié)合，并發(fā)揮出各自的價(jià)值。也就是說(shuō)，它不是為了區(qū)塊鏈而區(qū)塊鏈，是利用區(qū)塊鏈為需求服務(wù)。

Novemgold：利用通證最大化黃金市場(chǎng)潛力

首先，我們來(lái)看Novemgold是什么？

Novemgold是黃金交易網(wǎng)絡(luò)，它由線下的店鋪網(wǎng)絡(luò)、基于區(qū)塊鏈的通證化、第三方審計(jì)等元素組成，它通過(guò)將黃金代幣化，并且引入服務(wù)代幣，實(shí)現(xiàn)更簡(jiǎn)單的黃金買賣和持有體驗(yàn)。

從產(chǎn)品的角度，Novemgold有線下店鋪銷售的實(shí)體黃金產(chǎn)品、代表實(shí)體黃金產(chǎn)品的代幣NNN、用于Novemgold服務(wù)的支付代幣NVM。

NNN和NVM是Novemgold基于NEO區(qū)塊鏈發(fā)行的代幣，代幣基于Neo網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行轉(zhuǎn)賬交易，在審計(jì)方面，它引入了第三方的審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行安全保證。

從這個(gè)角度，Novemgold利用區(qū)塊鏈最大化其黃金市場(chǎng)潛力的方式很直接和簡(jiǎn)單：一是將黃金代幣化，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的快速流通和便利存儲(chǔ)。二是黃金交易服務(wù)的代幣化，實(shí)現(xiàn)更好的交易體驗(yàn)。

這對(duì)于很多利用區(qū)塊鏈為自己產(chǎn)業(yè)服務(wù)的人來(lái)說(shuō)也是一個(gè)啟示。那么，具體來(lái)說(shuō)，Novemgold的核心是兩個(gè)通證化：黃金本身的代幣化和黃金交易服務(wù)的代幣化。

這是Novemgold試圖實(shí)現(xiàn)黃金市場(chǎng)潛力最大化的核心要義。下面重點(diǎn)描述這個(gè)兩個(gè)方面。

Novemgold的兩個(gè)通證化與黃金市場(chǎng)的潛力最大化

為什么Novemgold可以利用通證化來(lái)實(shí)現(xiàn)黃金市場(chǎng)的潛力最大化？從兩個(gè)方面看。

第一個(gè)方面，它把黃金本身進(jìn)行通證化，這意味著其NNN代幣完全由黃金支撐，類似于USDC等一些穩(wěn)定幣完全由美元支撐的邏輯一樣。

其中1克黃金=100枚NNN代幣，當(dāng)用戶需要提取時(shí)，通過(guò)其掌握私鑰的代幣即可通過(guò)Novemgold網(wǎng)絡(luò)提取跟其代幣相應(yīng)的黃金數(shù)量。例如如果用戶擁有10，000枚代幣，即可向Novemgold提取出100克黃金。

當(dāng)然，實(shí)物黃金跟純區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)不同，它無(wú)法單純通過(guò)密碼學(xué)和共識(shí)機(jī)制實(shí)現(xiàn)完全的去中心化，這時(shí)候，它需要線下的審計(jì)參與。首先，由于涉及到的是實(shí)體黃金，需要由權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證。Novemgold的目標(biāo)是要達(dá)成純度為999.9品質(zhì)的黃金，并由倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)（LBMA）來(lái)進(jìn)行認(rèn)證。LBMA是全球知名的黃金行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

那么，Novemgold的黃金從何而來(lái)？首先是從舊黃金中提煉。這些舊黃金通過(guò)其線下的店鋪網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行回購(gòu)收集，然后進(jìn)行提煉。也可以從優(yōu)質(zhì)的冶煉廠直接購(gòu)買。也就是滿足倫敦金融協(xié)會(huì)（LBMA）標(biāo)準(zhǔn)，能進(jìn)入其良好交貨清單的冶煉廠。例如德國(guó)最古老的冶煉廠Heimerle & Meule、土耳其的Nadir或澳大利亞的Perth Mint。

為了保證代幣和黃金的完全對(duì)應(yīng)關(guān)系，一旦出現(xiàn)從儲(chǔ)備中提取黃金的情況，Novemgold將會(huì)啟動(dòng)“銷毀流程”，將銷毀對(duì)應(yīng)的NNN代幣數(shù)量，遵守NEO區(qū)塊鏈的NEP-5代幣標(biāo)準(zhǔn)。為了實(shí)現(xiàn)透明，進(jìn)行代幣銷毀時(shí)，Novemgold還會(huì)通過(guò)社交平臺(tái)，如Twitter發(fā)布銷毀對(duì)應(yīng)代幣相關(guān)消息，實(shí)現(xiàn)大眾監(jiān)督和監(jiān)控。

從以上可以看出，Novemgold的計(jì)劃中，一是要通過(guò)區(qū)塊鏈對(duì)黃金進(jìn)行代幣化，同時(shí)由于黃金是線下的實(shí)體產(chǎn)品，要想實(shí)現(xiàn)大家的信任，還需要獲得線下第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)證。

一旦實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，NNN代幣由黃金儲(chǔ)備池全額支撐，那么，黃金的購(gòu)買、售賣和持有將變得簡(jiǎn)單。黃金的交易將不再需要搬動(dòng)笨重的實(shí)物，而是通過(guò)NNN代幣即可快速轉(zhuǎn)移。如果，用戶需要黃金實(shí)物，也可以通過(guò)NNN代幣向Novemgold進(jìn)行實(shí)體黃金的提取。

不僅如此，黃金的購(gòu)買可以更容易按需進(jìn)行，用戶可以購(gòu)買1克、7克、77克。..等任意想要的數(shù)量，通過(guò)代幣化讓交易更簡(jiǎn)單。如果要賣出，只需交易代幣即可，而無(wú)需搬動(dòng)黃金。而想要持有黃金作為價(jià)值存儲(chǔ)也更簡(jiǎn)單，只要保存好私鑰，就能方便持有黃金。對(duì)于黃金的品質(zhì)來(lái)說(shuō)，大家依賴第三方行業(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，比自己驗(yàn)證的成本和可靠性也更好。

這就是為什么通證化能夠最大化黃金市場(chǎng)的潛力，因?yàn)辄S金的買賣變得可以分割，可以快速實(shí)現(xiàn)價(jià)值的流通，可以更便利存儲(chǔ)。

第二個(gè)方面是，它對(duì)黃金市場(chǎng)的服務(wù)進(jìn)行通證化。這是Novemgold的第二個(gè)代幣NVM。這個(gè)代幣跟NNN代幣有什么不同？

NNN代幣是由黃金進(jìn)行完全支撐的代幣，代幣可用來(lái)贖回黃金。而NVM代幣是一種功能代幣，基于NEO區(qū)塊鏈發(fā)行，它代表的是Novemgold整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)價(jià)值。

這一點(diǎn)值得關(guān)注，正因?yàn)檫@一點(diǎn)，Novemgold呈現(xiàn)了跟其他的黃金代幣化項(xiàng)目的不同，其他的黃金代幣化項(xiàng)目只是對(duì)黃金本身進(jìn)行了通證化，而沒(méi)有對(duì)黃金交易服務(wù)本身進(jìn)行通證化。這一點(diǎn)，讓Novemgold有了更多的可能性。

那么，NVM代幣作為一種功能性代幣，它具體有哪些用途？它允許用戶通過(guò)NVM代幣以更優(yōu)惠的價(jià)格購(gòu)買黃金和其他服務(wù)。例如相對(duì)于用法幣支付，用NVM支付購(gòu)買黃金，1克黃金，相對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格，可以優(yōu)惠5%；購(gòu)買其珠寶、手表，相對(duì)于掛牌價(jià)格，優(yōu)惠5%等。

此外，NVM還可以用作激勵(lì)手段，為當(dāng)前和未來(lái)合作伙伴提供額外收益。

也就是說(shuō)，NVM代幣是其Novemgold內(nèi)部的服務(wù)代幣，它服務(wù)于其內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的交易支付，它鼓勵(lì)用戶通過(guò)NVM代幣進(jìn)行其網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部的交易支付。

通證化能釋放多大的黃金市場(chǎng)潛力

由于黃金通證化和黃金服務(wù)通證化還處于早期，至于它具體能釋放黃金市場(chǎng)的多大潛力，目前還沒(méi)有明確的答案。

我們可以先來(lái)看看傳統(tǒng)黃金市場(chǎng)的交易規(guī)模。根據(jù)德國(guó)黃金新聞報(bào)告“Goldreporter”聲稱，2019年前三周，個(gè)人在德國(guó)購(gòu)買的黃金價(jià)值規(guī)模達(dá)到14億歐元，按照人民幣價(jià)值在110億元以上。根據(jù)維基百科資料，奧利的?gussa是一家做黃金買賣業(yè)務(wù)的公司，僅經(jīng)營(yíng)9家店鋪，其已經(jīng)實(shí)現(xiàn)4億歐元的收入。倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)議（LBMA）表示，倫敦黃金市場(chǎng)日均交易價(jià)值369億美元的黃金。如果按照當(dāng)前的交易規(guī)模，僅在倫敦的黃金市場(chǎng)日均交易規(guī)模就是比特幣全球交易規(guī)模的2倍以上。

現(xiàn)在的問(wèn)題是，Novemgold通過(guò)線下黃金店鋪網(wǎng)絡(luò)和線上黃金通證化和黃金交易服務(wù)通證化能讓交易釋放出多大規(guī)模的潛力。

從邏輯上，黃金代幣化，讓客戶購(gòu)買黃金更容易，額度更符合個(gè)人需求，同時(shí)交易也更簡(jiǎn)單，隨時(shí)通過(guò)交易所售出，如需要提取，也可以通過(guò)其Novemgold網(wǎng)絡(luò)提取，且黃金的品質(zhì)由權(quán)威第三方進(jìn)行審計(jì)保證，這實(shí)現(xiàn)了更好的黃金買賣體驗(yàn)。

這樣的操作，有利于黃金價(jià)值的快速流通，也利于更多人把黃金作為價(jià)值存儲(chǔ)的資產(chǎn)，尤其是需要黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)，這多了一個(gè)體驗(yàn)更好的進(jìn)入門檻。

此外，將Novemgold黃金服務(wù)也進(jìn)行了通證化，有了NVM代幣，有兩個(gè)好處，一是可以增加其客戶的粘度，這類似于傳統(tǒng)商業(yè)網(wǎng)絡(luò)中積分的作用，通過(guò)NVM代幣支付可以獲得購(gòu)買的優(yōu)惠等。不僅如此，NVM代幣也捕捉了其整個(gè)服務(wù)的部分經(jīng)濟(jì)價(jià)值，不僅可用來(lái)支付獲得更多優(yōu)惠，還可以通過(guò)NVM代幣的持有實(shí)現(xiàn)可能的升值。

當(dāng)然，至于能釋放多大潛力，多大規(guī)模，這取決于Novemgold的落地能力，包括其搭建多大規(guī)模的店鋪網(wǎng)絡(luò)，能覆蓋多大規(guī)模的用戶群體。尤其是，發(fā)展出世界各地的黃金購(gòu)買者群體。從邏輯上講，其NNN的代幣，可以讓Novemgold的客戶超越其國(guó)界。Novemgold的總部設(shè)立在歐洲的列支敦士登，在獲得列支敦士登金融市場(chǎng)管理局（FMA）許可之后就可以進(jìn)行交易服務(wù)。

這意味著，后續(xù)服務(wù)一旦被許可，那么，全世界的各個(gè)地方的買家，無(wú)論是亞洲、歐洲，還是美洲、非洲和澳洲的用戶，都可以通過(guò)購(gòu)買其NNN代幣來(lái)實(shí)現(xiàn)存儲(chǔ)黃金，同時(shí)，通過(guò)NVM代幣進(jìn)行購(gòu)買，實(shí)現(xiàn)更多的優(yōu)惠等。

由于它跟純技術(shù)的區(qū)塊鏈項(xiàng)目不同，黃金市場(chǎng)更核心的部分在線下，也就是對(duì)傳統(tǒng)黃金行業(yè)的熟悉度以及具有的行業(yè)關(guān)系。團(tuán)隊(duì)需要對(duì)黃金交易行業(yè)有很熟悉的了解，有很多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，才能了解其中的各種微妙之處。

從團(tuán)隊(duì)來(lái)看，管理層成員都有創(chuàng)建企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，且其創(chuàng)始人也是貴金屬和寶石國(guó)際業(yè)務(wù)的專家，在奧地利、德國(guó)和阿聯(lián)酋迪拜開(kāi)展過(guò)業(yè)務(wù)，具有超過(guò)十年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于線下店鋪網(wǎng)絡(luò)的鋪設(shè)，建立黃金交易的行業(yè)關(guān)系都有相對(duì)多的行業(yè)聯(lián)系。他們計(jì)劃在歐洲各地開(kāi)設(shè)100多家店鋪。

除此之外，團(tuán)隊(duì)也需要一定的區(qū)塊鏈行業(yè)知識(shí)。Novemgold的CTO是全棧開(kāi)發(fā)者，超過(guò)10年的工作經(jīng)驗(yàn)；COO曾經(jīng)在德國(guó)知名的機(jī)構(gòu)擔(dān)任過(guò)區(qū)塊鏈?zhǔn)紫茖W(xué)家。這有利于后續(xù)在區(qū)塊鏈領(lǐng)域上的落地。Novemgold計(jì)劃基于NEO區(qū)塊鏈發(fā)行錨定黃金的NNN代幣和NVM功能代幣。

最后，為了確保其合規(guī)性，Novemgold采用嚴(yán)格的KYC和AML規(guī)定。KYC計(jì)劃跟第三方驗(yàn)證機(jī)構(gòu)合作以檢查用戶的個(gè)人數(shù)據(jù)，或采用身份證視頻驗(yàn)證方式，類似于當(dāng)前交易所的KYC操作模式。而其Bank Frick對(duì)投資人進(jìn)行AML檢查，所有合作提供商和公司需要遵守列支敦士登的法律，以及遵守業(yè)務(wù)操作所在司法管轄區(qū)的AML法律。

Novemgold的NVM代幣如何捕獲價(jià)值？

NVM代幣是Novemgold的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)代幣，它的價(jià)值依賴于其整個(gè)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。主要是Novemgold網(wǎng)絡(luò)的黃金買賣以及其周邊的交易活動(dòng)。

NVM在購(gòu)買Novemgold產(chǎn)品時(shí)，可以有優(yōu)惠。這跟交易所用其平臺(tái)幣作為交易服務(wù)費(fèi)有優(yōu)惠的邏輯類似。其價(jià)值捕捉的方式也類似于交易所的現(xiàn)金流折現(xiàn)模式。

NVM會(huì)每個(gè)季度計(jì)劃用其年度利潤(rùn)的至少10%來(lái)回購(gòu)和銷毀NVM代幣。同時(shí)，最低50%的NNN代幣轉(zhuǎn)賬費(fèi)用于回購(gòu)和銷毀NVM代幣。NNN代幣的轉(zhuǎn)賬費(fèi)是指當(dāng)發(fā)生NNN代幣的轉(zhuǎn)賬交易時(shí)，需要支付0.05%的費(fèi)用，其中的部分代幣會(huì)轉(zhuǎn)移到NovemGold中，這部分費(fèi)用一部分用作支付標(biāo)的黃金的存儲(chǔ)成本，另外至少50%則用于銷毀NVM。至于回購(gòu)和銷毀計(jì)劃由其網(wǎng)站和社交媒體公布。

也就是說(shuō)，未來(lái)NVM代幣的價(jià)值主要取決于Novemgold網(wǎng)絡(luò)的整體產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其網(wǎng)絡(luò)的交易規(guī)模越大，產(chǎn)生的利潤(rùn)越多，那么NVM被銷毀的數(shù)量就越多。反之亦然。

此外，NVM的實(shí)際流通量和流通的速度也會(huì)對(duì)其價(jià)值產(chǎn)生直接影響。如果在某個(gè)時(shí)間段流通量越大，流通速度越快，也會(huì)對(duì)其總體的價(jià)值產(chǎn)生稀釋作用。這需要NVM代幣通過(guò)服務(wù)的方式，使其NVM能夠被更多人存儲(chǔ)、鎖定，以保證其價(jià)值的穩(wěn)固。

結(jié)語(yǔ)

總的來(lái)說(shuō)，區(qū)塊鏈上的黃金有什么不一樣？

Novemgold跟傳統(tǒng)的黃金交易網(wǎng)絡(luò)不同，它不僅計(jì)劃構(gòu)建自己的線下黃金店鋪，它還計(jì)劃通過(guò)區(qū)塊鏈來(lái)實(shí)現(xiàn)黃金的通證化，通過(guò)區(qū)塊鏈的公開(kāi)性、安全性和可追溯性實(shí)現(xiàn)鏈上的透明交易，這與傳統(tǒng)的線下店鋪和第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)結(jié)合起來(lái)，可以發(fā)揮出比傳統(tǒng)市場(chǎng)更大的威力。Novemgold希望不僅可以改善黃金買賣的服務(wù)體驗(yàn)，還可以最大化地釋放黃金市場(chǎng)的潛力，實(shí)現(xiàn)更快的價(jià)值流通，且能實(shí)現(xiàn)黃金在更大人群中的價(jià)值存儲(chǔ)。

此外，Novemgold跟其他的黃金代幣化項(xiàng)目不同，它不僅把黃金本身代幣化，還把黃金服務(wù)代幣化。它通過(guò)發(fā)行NVM代幣，一是，可以粘住更多的客戶，因?yàn)榭蛻艨捎肗VM代幣獲得更多優(yōu)惠，這類似于傳統(tǒng)積分的效果；二是，可以捕捉到Novemgold整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值增長(zhǎng)的好處。如果Novemgold的交易規(guī)模越大，那么，Novemgold能捕捉的利潤(rùn)有可能越大，而這部分利潤(rùn)的價(jià)值可以體現(xiàn)在NVM上，這也讓支持Novemgold的NVM用戶能夠享受到Novemgold經(jīng)濟(jì)價(jià)值增長(zhǎng)的好處。
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