由于人工智能需求激增，HBM和DDR5的價格和需求不斷增長。

隨著ChatGPT等應用開啟AI新時代，AI服務器所需DRAM容量為常規服務器的8倍，拉動DRAM需求大幅增長。HBM突破了內存容量與帶寬瓶頸，被視為新一代DRAM解決方案。AI對話程序在執行計算期間需要大容量、高速的存儲支持，預計AI芯片發展也將會進一步擴大高性能存儲芯片（HBM）需求。

HBM，即高帶寬存儲器，是AMD和SK海力士發起的一種基于3D堆棧工藝的高性能DRAM。HBM重新調整了內存的功耗效率，能大幅提高數據處理速度，是當下速度最快的DRAM產品，其每瓦帶寬比GDDR5高出3倍還多，且HBM比GDDR5節省了94%的表面積。

目前，HBM主要被安裝在GPU、網絡交換及轉發設備（如路由器、交換器）、AI加速器、超級計算機及高效能服務器上。HBM約占整個DRAM市場的1.5%，整體市占率水平尚低。

從HBM1到HBM3，SK海力士和三星一直是HBM行業的領軍企業。2021年10月，SK海力士開發完成全球首款HBM3，2022年6月量產HBM3 DRAM芯片并供貨英偉達，持續鞏固其市場領先地位。另外，英偉達已經將SK海力士的第四代HBM安裝至H100。

目前，SK海力士是全球首款12層HBM3產品的開發商，其目標是明年將人工智能（AI）服務器的重要組件HBM（高帶寬內存）和DDR5的銷量翻一番。

據業內消息人士7月20日透露，在最近為主要機構投資者和證券分析師舉行的私人企業簡報（IR）上，SK海力士預計其兩條產品線的規模將在2024年增長到兩倍以上。

由于人工智能需求激增，HBM和DDR5的價格和需求不斷增長。垂直連接多個DRAM的高性能內存HBM比現有DRAM產品貴5至6倍。最新的DRAM標準DDR5的價格也比其前代DDR4高出15%至20%。

雖然SK海力士的HBM銷售比例在數量上還不到1%，但銷售額占比已增長到10%左右。如果HBM3和DDR5業務規模擴大一倍，則有望加速營收增長和利潤改善。鑒于SK海力士今年上半年預計虧損超過6萬億韓元，有望通過高附加值存儲器市場實現反彈。

SK海力士副總裁ParkMyoung-soo對整體市場增長表示樂觀，他預計AI服務器內存（包括HBM、DDR4和DDR5）在整體服務器內存市場中的份額將從今年的17%增長到五年后的38%，而AI服務器效應帶來的新增DRAM需求在未來五年內將累積高達400億GB。人工智能融入日常生活的五年之后，隨著需求和使用設備的增加，DRAM市場預計將增長3至5倍。

SK海力士還透露了其下一代產品的具體路線圖，將第六代HBM產品HBM4的生產目標定為2026年。目前，SK海力士已確定明年上半年為下一代產品HBM3E的量產時間。從技術上來說，SK海力士開發了旗下首個封裝技術MR-MUF(Mass Reflow MoldedUnderfill)，涉及在芯片上堆疊芯片。SK海力士公開表示，他們將把下一代后處理技術“混合鍵合（hybrid bonding）”應用于HBM4產品。與現有的“非導電膜”工藝相比，提高散熱效率并減少布線長度，從而實現更高的輸入/輸出密度。這會將當前的最大12層增加到16層。

包括SK海力士在內的半導體行業圍繞高附加值DRAM的技術和數量競爭預計將日益激烈。三星電子計劃于今年底開始HBM3生產，并計劃投資數千億韓元，將忠南天安工廠的HBM產能提高一倍。從第四季度開始，三星的HBM3也將供應英偉達，當前由SK海力士HBM獨家供貨。

隨著AI技術不斷擴大對高算力的需求，HBM銷售量有望迎來快速增長。根據TrendForce數據，截至2022年，SK海力士占據HBM市場近50%的份額，緊隨其后的是三星（約40%）和美光科技（10%）。TrendForce表示，隨著更多客戶采用HBM3芯片，SK海力士的市場份額將進一步提高至53%，此外三星和美光將分別占據38%和9%的份額。

此外，根據Yole Developpement的報告顯示，從DDR4到DDR5內存過渡將會非常迅速。DDR5內存大規模應用將在2022年從服務器和企業市場開始，到2023年，消費級的主流市場將廣泛采用DDR5內存，無論是臺式電腦、筆記本電腦還是手機，都會充分利用新一代內存技術。DDR5內存在2023年出貨量會超越DDR4內存，兩種內存技術之間會快速過渡。

得益于服務器市場，2022年DDR5內存的使用率將增加25%，到了2023年，DDR5內存的市場份額會超過50%。2024年至2026年，隨著DDR5內存全面被各個市場采用，DDR4內存的市場份額將僅有5%。DDR5內存的快速推進是被巨大的需求所加速，Yole Developpement預計DRAM市場價值達1200億美元，NAND市場為680億美元，都創造了歷史新高。市場的強烈需求會一直持續到2026年，屆時內存市場的價格會達到2000億美元以上。

審核編輯：劉清