最近幾天，“8寸晶圓短缺，傳交貨等半年”、“深圳兩大廠商發布漲價通知，MOSFET價格上漲20%”等在朋友圈瘋轉，“MOS”聲起伏不斷，大有行情回暖之勢。

但回過頭看，8寸晶圓短缺、上漲等消息自7月底已經開始，斷斷續續傳了很多波：早期喊漲，傳芯片設計公司排隊搶產能，但并沒有映射到市場上；但一切在最近幾天迎來變化：晶圓緊缺傳市場上開始有部分廠商上調MOSFET價格。

晶圓短缺，是真需求還是湊熱鬧？未免讓人看的云里霧里。本文結合市場真實表現，幫助大家理清以下問題：

1.8寸晶圓產能吃緊的來龍去脈

2.8寸晶圓產能吃緊與MOSFET有什么關系？

3.MOSFET喊漲20%，市場行情真的要回暖了嗎？

8寸晶圓產能吃緊的來龍去脈

7月30日

八英寸產能吃緊，有漲價可能

報告指出，聯電8寸晶圓產能吃緊狀況可能持續到下半年，主要動能來自大尺寸面板驅動IC、5G 手機電源管理芯片需求，加上客戶持續建立安全庫存。

8月13日

8寸晶圓產能吃緊 ，PC廠這些料缺貨嚴重

晶圓代工產能吃緊已經影響到PC行業，處理器、面板等關鍵零組件供貨缺口逐季擴大，缺貨廠商主要來自廠仁寶、華碩等。

8月20日

產能吃緊！8寸晶圓價格將上漲10-20%，聯電開漲價第一槍

供應鏈傳出，聯電開漲價第一槍，11月起客戶投片開始采用新價格，平均漲幅5%至10%，急單價格另議，采“價高者得”分配產能。

在8月的報道中，僅體現在上游芯片設計公司缺產能階段，并沒有反應到市場上。

9月22-23日

晶圓代工交期超半年，MOSFET廠商發布漲價通知

相關芯片交期已從過去的2至3個月，延長到4個月，且價格可能在第四季度再上漲10%。隨后，據業內人士透露，深圳兩大MOS廠商深圳德瑞普、深圳金譽半導體率先發起漲價函。

和8月情況不同的是，此輪傳出晶圓短缺、原廠漲價的消息后，提早備貨的消息在分銷商朋友圈流轉。但從市場表現來看，并沒有出現MOSFET價格明顯上漲的消息。

為什么MOSFET總是第一個受影響？

8寸晶圓和MOSFET像一對關系緊密的雙胞胎，相關報道中，8寸晶圓產能吃緊、MOSFET缺貨如影隨形。

造成這一現象的原因主要有以下幾點：

1.在供應端，主要癥結點在于8寸晶圓短缺，MOSFET主要依賴8寸晶圓產能。深層次的原因在于國內新增的8寸晶圓產能減少以及新增有效產能的減少。

2007年全球8寸晶圓廠數量達到頂峰201座，隨后12寸晶圓逐漸成熟，存儲、邏輯代工等產能紛紛遷移至12寸晶圓。根據IC Insights統計，2009-2017年，全球共關閉了92座晶圓廠，其中8寸晶圓廠為24座，占比26%。目前8寸設備主要來自二手市場，數量極少且價格昂貴，設備的停產鉗制著8寸晶圓產能的釋放。

基于8寸晶圓的強勁需求，世界先進、臺積電、聯電、中芯國際雖已經開始擴充8寸晶圓產能，投產預計時間均在2020年年底及之后。

在8寸晶圓產能方面，臺廠聯電、臺積電、世界先進是8寸晶圓產能的主力，其中聯電產能占據整體8寸晶圓產能的50%以上。

NHInvestment&Securities指出，臺積電、聯電、世界先進等8寸廠近來產能利用率已經接近100%，從目前的情況來看，晶圓緊缺、代工漲價已成趨勢。

從營業收入占比來看，目前中國大陸及臺灣地區主要晶圓廠中，華虹及世界先進8寸晶圓營收占比高達99%與100%，另外中芯國際8寸晶圓占比75%、聯電占比46%、臺積電占比30%。

事實上，近期華虹半導體和中芯國際的二季度財報也透露了8寸晶圓代工需求火爆的現狀。

華虹半導體2020年Q2業績報告顯示，公司整體產能利用率達到93.4%，環比提升11%。華虹目前擁有4家晶圓廠，資料顯示，公司8寸晶圓代工廠月產能17.8萬片，產能利用率高達100%。

中芯國際目前的產能利用率也在高位，今年第二季度達到了98.6%，而去年同期為91.1%，月產能從上一季度的47.6萬片增加至48萬片，在今年年底前，中芯國際8寸產能每月會增加3萬片，12寸每月會增加2萬片。

2.在需求端，8寸晶圓的主要需求端為功率器件、電源管理IC、影像傳感器、指紋識別芯片和顯示驅動IC、MOSFET等。

8寸晶圓代工產能的很大一部分用量都給了功率器件，MOSFET 是功率器件最大市場。2018 年全球 MOSFET 市場規模為 59.61 億美元，占功率器件市場的 39.78%，功率半導體在2018年就呈現出了快速增長的態勢，當時就是使8寸晶圓代工產能不足的主要力量。

半導體業界人士透露，各大晶圓代工廠面臨產能吃緊時，都有一套調度產能、安排客戶的機制。一般來說，長期合作且投片量大的客戶列為“優先照顧”對象；投片量小、價格相對低，或合作關系較普通的IC設計廠，面臨產能不足時，加價換產能是一種方式，但也可能就算加價，也會被晶圓廠說“抱歉”，拿不到充裕產能。

由于MOSFET廠投片量通常較少，且價格不如其他芯片好，在產能不足時，晶圓廠為讓產能分配最佳化、且利潤最大化，MOSFET業者往往成為晶圓廠第一個“說抱歉”的對象。

綜上所述，MOSFET需求量大、利潤低是其在產能緊缺時容易受到影響的重要原因。

市場行情真的要回溫了嗎？

我們從華強北現貨市場上了解到，歷經7月、8 月的市場淡季之后，市場行情從8月底開始有回暖的跡象，但主要集中在一些老年份的芯片。8寸晶圓緊缺喊了兩個月，MOSFET率先起聲發起漲價聲，市場真的要回溫了嗎？

以本次傳言發漲價函的兩家公司公布的消息來看：深圳德瑞普宣布自2020年10月1日起，其8205將在原有價格的基礎上，上調0.02元；深圳金譽半導體則宣布自2020年10月1日起，對MOS管和IC系列產品價格作出相應上調，調整幅度為20%-30%。

全球MOS市場格局主要以高、中、低端市場來劃分。高端市場是一線的歐美、日系品牌，中端市場是臺系、韓國二線品牌，中低端產品為國產品牌。從兩家公司簡介來看，其定位主要在低中壓MOS管之列，型號8205的MOSFET是一類鋰電保護的產品，屬于MOSFET里面最低端的一類，用量比較大，基本上要用到鋰電池的地方都需要用到鋰電保護類似的產品。

8205在2017年MOSFET大缺貨時曾翻漲一倍，結合晶圓產能緊缺利潤低，其短缺漲價存在合理性。但從目前市場得到的信息來看，部分市場上的朋友向我們反映：并沒有收到漲價函。

總的來看，目前晶圓產能緊缺已成既定事實，一是因為近幾年來8寸晶圓產能減少和新增產能未進入量產，其次是因為旺季拉動以及疫情后的需求回補，第三在于受華為被制裁影響，部分在實體清單或潛在實體清單企業的備貨以及其備貨產生的恐慌共同作用。

目前市場情緒還未完全反映到真實的市場行情上，部分廠商在相關留言區表示自家MOSFET產品并沒有上漲。

但需要注意的是，按照產業鏈從上游晶圓廠封測到現貨市場終端市場的發展邏輯，晶圓產能緊缺引起大缺貨的概率極大，但其中需要3-6個月的周期才能映射到市場上。同時受疫情影響，市場行情終端需求預測變得更為復雜，芯片缺漲行情興起像是一顆隨時會引燃的炮彈，充滿著不確定性。

從以往的經驗來看，市場大缺貨時，受影響最大的是市場上的分銷商和中小IC設計企業。對于前者來說，在市場大勢中抓住行情的人總是可以大賺一筆，但真正嘗到甜頭的人只是一小撮人，一部分人也會因錯估形勢而壓貨折錢；對于后者來說，意味著成本上升以及面臨供應鏈斷鏈危機。

更貼近市場才能更好地判斷市場走向。市場行情真實表現到底如何？有哪些應對之策？歡迎芯片產業鏈上下游的朋友掃碼交流，集眾智，共同在不確定性中尋找更多的確定性。

責任編輯：haq