毫無(wú)疑問(wèn)，半導(dǎo)體行業(yè)是絕對(duì)的知識(shí)密集型行業(yè)。建議通過(guò)這篇報(bào)告感受下芯片行業(yè)的專利可怕之處：不做一顆芯片、純賣(mài)芯片設(shè)計(jì)IP的ARM，市值能高達(dá)400億美元，甚至成為中美日歐國(guó)家層面的角力場(chǎng)。

本文將以存儲(chǔ)器為例，來(lái)對(duì)國(guó)內(nèi)芯片專利欠缺程度做一個(gè)探討。

之所以選擇存儲(chǔ)器，是因?yàn)榇鎯?chǔ)器是半導(dǎo)體行業(yè)的最大分支，占比甚至要超過(guò)邏輯芯片（也就是常說(shuō)的處理器）達(dá)到三成以上。此外，壟斷存儲(chǔ)行業(yè)的三星、SK海力士、美光科技等巨頭，通過(guò)層層的專利網(wǎng)維持自己的壟斷地位，讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和客戶苦不堪言，想必每個(gè)人都對(duì)2017年手機(jī)因?yàn)閮?nèi)存漲價(jià)還記憶猶新。

另外一層原因，是國(guó)內(nèi)兩大存儲(chǔ)基地，長(zhǎng)江存儲(chǔ)和合肥長(zhǎng)鑫將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性量產(chǎn)階段，業(yè)內(nèi)傳言國(guó)家大基金二期也將大力支持，存儲(chǔ)將成為接下來(lái)幾年國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體領(lǐng)域最受鎂光燈關(guān)注的領(lǐng)域。

存儲(chǔ)器最重要的兩個(gè)產(chǎn)品分別是NAND Flash（閃存）和DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)），而這兩個(gè)產(chǎn)品的壟斷性到了令人瞠目結(jié)舌的地步。

NAND行業(yè)，三星、鎧俠、西部數(shù)據(jù)和SK海力士合計(jì)的市場(chǎng)份額超過(guò)80%;而英特爾近期計(jì)劃將NAND業(yè)務(wù)賣(mài)給SK海力士，一旦交易達(dá)成，則頭部玩家的市場(chǎng)份額將達(dá)到97%;DRAM的壟斷性不遑多讓，三星、SK海力士和美光市場(chǎng)份額合計(jì)超過(guò)90%。

圖1:DRAM存儲(chǔ)器和NAND存儲(chǔ)器市場(chǎng)格局，資料來(lái)源：Gartner，Trendforce

之所以形成這么強(qiáng)的壟斷性，除了因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)是極其燒錢(qián)外，存儲(chǔ)的專利墻又高又厚，成為后進(jìn)者難以逾越的壁壘。本篇報(bào)告中，我們將以三個(gè)案例來(lái)直觀說(shuō)明存儲(chǔ)的專利問(wèn)題。

01

肉眼可見(jiàn)的差距

跟前文的壟斷地位一致，目前存儲(chǔ)器專利申請(qǐng)上，三星、 SK 海力士、東芝和美光科技在專利數(shù)量上占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，對(duì)新入者形成了技術(shù)封鎖，也就是我們常說(shuō)的“比你優(yōu)秀還比你勤奮”。

中國(guó)大陸企業(yè)中只有中芯國(guó)際（SH:688981/HK:00981）與兆易創(chuàng)新（SH:603986），從 2012 年以后開(kāi)始出現(xiàn)較大規(guī)模的專利申請(qǐng)數(shù)量，但跟頭部玩家存在幾個(gè)數(shù)量級(jí)的差異。

以存儲(chǔ)器行業(yè)全村的希望兆易創(chuàng)新為例，根據(jù)其2019年年報(bào)披露“截止2019年底，公司已積累1，195項(xiàng)國(guó)內(nèi)外有效的專利申請(qǐng)，獲得581項(xiàng)國(guó)內(nèi)專利、23項(xiàng)美國(guó)專利、3項(xiàng)歐洲專利。”即全球范圍內(nèi)有效的專利僅26項(xiàng)。

而根據(jù)最新的美國(guó)商業(yè)專利數(shù)據(jù)庫(kù)（IFI Claims）報(bào)告，三星電子的專利數(shù)量是7．66萬(wàn)件（也包含代工、面板、手機(jī)等其他諸多專利），SK海力士是7934件，美光是7488件;而這還是只涉及到專利數(shù)量而非質(zhì)量的比拼。

圖2：全球存儲(chǔ)器專利主要申請(qǐng)企業(yè)及其申請(qǐng)趨勢(shì)，資料來(lái)源：incoPat，西部證券

02

福建晉華之殤

為了突破受制于韓美寡頭的局面，中國(guó)大陸2016年開(kāi)始陸續(xù)成立了三大存儲(chǔ)基地，分別是：位于武漢的長(zhǎng)江存儲(chǔ)，由紫光集團(tuán)董事長(zhǎng)趙偉國(guó)掛帥;位于泉州的福建晉華，由臺(tái)聯(lián)電提供技術(shù)支持;以及位于合肥的合肥長(zhǎng)鑫，由兆易創(chuàng)新董事長(zhǎng)朱一明帶隊(duì)。

三大存儲(chǔ)基地合計(jì)規(guī)劃的總投資金額超過(guò)4500億元;同時(shí)大量從海外公司高薪挖工程師、買(mǎi)技術(shù)。

可以說(shuō)，國(guó)內(nèi)拿出來(lái)最強(qiáng)團(tuán)隊(duì)和最大的財(cái)力支持，擼起袖子參與存儲(chǔ)器這個(gè)全球大賭局。

雖然接近5000億元的總投資看起來(lái)很驚人，但是存儲(chǔ)器這個(gè)行業(yè)每年的資本開(kāi)支，其實(shí)也就是以三星為代表的少數(shù)幾個(gè)寡頭的投入，就高達(dá)400-500億美元。換句話說(shuō)，5000億人民幣，扔到全球的存儲(chǔ)器行業(yè)去燒，最多也就夠燒兩年的。

但不幸的的，這5000億的豪賭，已經(jīng)有三分之一倒在了專利戰(zhàn)面前，這就是此前震動(dòng)業(yè)界的福建晉華事件。

2017年12月份，當(dāng)福建晉華高歌猛進(jìn)的時(shí)候，美國(guó)存儲(chǔ)器龍頭美光以知識(shí)產(chǎn)權(quán)被竊為由，在美國(guó)加州起訴福建晉華與其合作方臺(tái)聯(lián)電，2018年10月份，美國(guó)商務(wù)部將福建晉華列入無(wú)法從美國(guó)公司購(gòu)買(mǎi)元件、軟件和技術(shù)產(chǎn)品的實(shí)體名單，晉華成為中興通訊之后第二家被禁的中國(guó)企業(yè)。

福建晉華遇阻后，臺(tái)聯(lián)電只能被迫敗退，當(dāng)年被寄予厚望的項(xiàng)目立即遭遇休克，估計(jì)當(dāng)前已停擺一年多的晉華的命運(yùn)只剩下變賣(mài)設(shè)備和廠房，從此淡出存儲(chǔ)這個(gè)高投入高產(chǎn)出的全球科技大賭局了。

另外兩個(gè)仍在局中的長(zhǎng)江存儲(chǔ)和合肥長(zhǎng)鑫，則通過(guò)合作與協(xié)議，以及自我研發(fā)嘗試避免重蹈覆轍。

以合肥長(zhǎng)鑫為例，2019年5月，合肥長(zhǎng)鑫對(duì)外公布，其DRAM技術(shù)來(lái)源于奇夢(mèng)達(dá)，通過(guò)合作獲得了一千多萬(wàn)份與DRAM相關(guān)的技術(shù)文件，以及16000份專利。此后合肥長(zhǎng)鑫又與Polaris Innovations Ltd．、藍(lán)鉑世簽訂協(xié)議，獲得DRAM芯片技術(shù)文件和專利許可;據(jù)稱合肥長(zhǎng)鑫聘請(qǐng)了前日本爾必達(dá)的高管。也就是基本獲得了日本和歐洲的技術(shù)背書(shū)。

說(shuō)句題外話，讀者看到這兒可能冒出來(lái)的一個(gè)問(wèn)題就是為什么不自己研發(fā)？雖然國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)器公司都有部分自主研發(fā)，但存儲(chǔ)的底層物理技術(shù)基本一致，想要繞開(kāi)別人的路徑幾乎無(wú)路可走。

此外，當(dāng)年日本替代美國(guó)成為全球存儲(chǔ)霸主，后來(lái)韓國(guó)顛覆日本，其實(shí)初期都是靠引進(jìn)海外技術(shù)，“拿來(lái)主義”并不可恥，只是要分外小心被人扣上“偷來(lái)”的帽子。

圖3：“聯(lián)美案”事件回顧，資料來(lái)源：招商電子

03

靠專利“茍活”的Mostek

第三部分提及一家公司，是美國(guó)的Mostek。國(guó)人可能對(duì)其非常陌生，實(shí)際上在上個(gè)世紀(jì)80年代，Mostek靠打敗大名鼎鼎的英特爾成功登頂全球存儲(chǔ)器第一的寶座。

后來(lái)由于日本的崛起才節(jié)節(jié)敗退，終于在1985年Mostek被廉價(jià)賣(mài)給法國(guó)公司Thomson，后來(lái)隨著Thomson和SGS的合并，被并入意法半導(dǎo)體。

魔幻的是，雖然Mostek肉體已經(jīng)不復(fù)存在了，但是還有大把內(nèi)存領(lǐng)域的專利，意法半導(dǎo)體居然靠這些專利，通過(guò)漫長(zhǎng)訴訟其他存儲(chǔ)企業(yè)，賺取了數(shù)倍于收購(gòu)Mostek的利潤(rùn)。

其實(shí)，存儲(chǔ)器行業(yè)通過(guò)專利訴訟來(lái)賺錢(qián)的根本不是意法半導(dǎo)體的獨(dú)創(chuàng)，業(yè)內(nèi)寡頭心照不宣都會(huì)這么干。我們可將其戲稱為存儲(chǔ)器行業(yè)的“割韭菜”，寡頭經(jīng)常挑起各種訴訟，使得新進(jìn)者本來(lái)就少得可憐的利潤(rùn)，經(jīng)常隨時(shí)被割一刀。

04

啟示與破局

國(guó)家政策對(duì)芯片的支持力度一直相對(duì)比較大，我國(guó)政府自 2000 年以來(lái)將集成電路行業(yè)確定為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性行業(yè)之一，出臺(tái)一系列政策進(jìn)行指導(dǎo)和扶持。但真正對(duì)業(yè)界震動(dòng)比較大的是2014年9月，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（簡(jiǎn)稱“大基金一期”）的成立。

在此之前，芯片是一個(gè)苦哈哈的行業(yè)，彼時(shí)中芯國(guó)際市值不到1000億港幣，中微公司（SH:688012）更是不為人知。后來(lái)，大基金一期投資扶持了諸多企業(yè)，甚至有了點(diǎn)石成金的效果，當(dāng)然，這是后話。

另外的支持是2018年11月設(shè)立科創(chuàng)板，為初創(chuàng)的半導(dǎo)體公司打開(kāi)一條綠色通道。截止到2020年10月，科創(chuàng)板上市的188家公司中，有半導(dǎo)體公司19家，總市值達(dá)到7150億元，占科創(chuàng)板市值總額的24%，如果再加上半導(dǎo)體設(shè)備（如中微公司、北方華創(chuàng)等）和材料公司（如華特氣體等），可以說(shuō)科創(chuàng)板的近一半都是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)的。

圖4：科創(chuàng)板半導(dǎo)體公司，資料來(lái)源：中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)海關(guān)總署

政策的鼎力支持下，行業(yè)開(kāi)始狂奔。根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截止今年，全國(guó)規(guī)劃投建晶圓廠的投資額將超過(guò)1．5萬(wàn)億人民幣，各種半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園拔地而起。資本市場(chǎng)自然也不甘落后，半導(dǎo)體行業(yè)自2019年開(kāi)啟了一波波瀾壯闊的牛市，大部分公司直接干拔估值到了市夢(mèng)率的區(qū)間。

一二級(jí)市場(chǎng)的半導(dǎo)體熱，也造就了一群財(cái)富新貴的清華理工男，間接也帶動(dòng)相關(guān)從業(yè)人員工資水漲船高，而集成電路專業(yè)的高考錄取分?jǐn)?shù)大有超過(guò)商科的趨勢(shì)。

但過(guò)熱的背后，隱匿著諸多問(wèn)題與亂象。

首先存在的問(wèn)題就是過(guò)度投資，尤其是低端產(chǎn)能的重復(fù)建設(shè)。最近以武漢弘芯為代表的爛尾半導(dǎo)體項(xiàng)目近期被媒體廣泛報(bào)道，讓大家看到了行業(yè)亂象。過(guò)度投資存在每一個(gè)國(guó)家政策大力扶持的行業(yè)，如2016年新能源騙補(bǔ)就如出一轍。

以上所有討論都集中在“錢(qián)”這個(gè)問(wèn)題上，可以說(shuō)以前苦逼的芯片產(chǎn)業(yè)一夜搖身一變成了香餑餑，缺錢(qián)不再是一個(gè)問(wèn)題，甚至應(yīng)該說(shuō)錢(qián)多得泛濫了。

但一旦涉及到技術(shù)深水區(qū)，資本的作用則直線下降。就如本文主要討論的專利問(wèn)題，就是國(guó)內(nèi)芯片行業(yè)存在的另一個(gè)、也是一直被大家選擇性忽視的問(wèn)題，導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展處處受制于海外巨頭。

存儲(chǔ)器的專利貧瘠只是中國(guó)芯片行業(yè)的一個(gè)縮影，中國(guó)制造的從大到強(qiáng)之路，必須依靠的是人才和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，這也正是我國(guó)整個(gè)芯片行業(yè)發(fā)展中亟需補(bǔ)強(qiáng)的短板部分。

圖5：中國(guó)半導(dǎo)體對(duì)外依存度極高，資料來(lái)源：中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)海關(guān)總署

正如前文所說(shuō)，向世界優(yōu)秀芯片企業(yè)學(xué)習(xí)、合作交流，甚至拿來(lái)主義都不可恥，可怕的是過(guò)于民粹認(rèn)為閉門(mén)造車(chē)?yán)站o褲腰帶就能打破專利壁壘，比如眾志成城就能造出光刻機(jī)，其實(shí)比用愛(ài)發(fā)電高不到哪兒去。

另外一點(diǎn)，最好的避免被專利戰(zhàn)的方式仍然還是自身的強(qiáng)大，規(guī)避專利封鎖幾無(wú)可能，但可以做到“你中有我、我中有你”，用武力來(lái)?yè)Q取和平，這方是上策。

從企業(yè)家的角度來(lái)說(shuō)，我們想說(shuō)的是，過(guò)去靠代工、資源、地產(chǎn)等勞動(dòng)密集和資本密集型的賺快錢(qián)的商業(yè)模式仍深入人心，扭轉(zhuǎn)企業(yè)家對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重視依然任重而道遠(yuǎn)，1500億的晉華之殤只是一個(gè)警鐘，隨著中國(guó)在科技樹(shù)上的攀爬，我們將不得不直面更多的專利缺失帶來(lái)的考驗(yàn)。

責(zé)任編輯：xj