突如其來的半導體短缺不僅讓汽車制造商們陷入困頓，還阻礙了蘋果公司（Apple Inc.）收益一路高漲的步伐。然而，這卻為芯片制造設備的廠商帶來了福音——它們在股市的表現可謂一片繁榮。

隨著芯片供應短缺、芯片制造商們爭相增加產能，這些半導體設備制造商們成了最大贏家。全球最大的芯片設備制造商——應用材料公司（Applied Materials Inc.）今年的股價上漲了約38%，成為半導體指數中表現最好的股票。其他一些制造商，如布魯克斯自動化公司（Brooks Automation Inc.），泛林集團（Lam Research Corp.）和科磊半導體設備公司（KLA Corp.）等，漲幅也均超過21%，幾乎是費城半導體指數漲幅的兩倍。然而就在芯片振作了兩天、又出現暴跌之后，這些股票也在3月2日應聲下跌。

大型芯片制造商和擔心外國設備占據主動權的政府都在擴大芯片制造設備的預算，這也讓華爾街對芯片的信心與日俱增，看好它們終會在這場曠日持久的拉鋸戰中取得勝利。

“在未來三到五年中，芯片供應總體上都會吃緊，并會優先供給本國，這絕對是要看漲芯片制造設備的趨勢。”投行Cowen＆Co.公司的分析師克里什·桑卡爾說。

就在一年以前，人們似乎還無法想象，有朝一日會芯片短缺會成為一個問題。當時，肆虐的新冠病毒給經濟帶來了重創，企業收入減少，便開始壓縮產量。然而，在一開始的打擊之后，許多行業的業績出現猛烈的回彈，企業又開始爭先恐后地增加庫存。如今，許多芯片制造商也正在開足馬力投入生產，而政府卻突然將非本國工廠的生產視為一項“國家安全風險”。

供應吃緊

上周，美國總統喬·拜登簽署了一項行政命令，要求審查本國半導體和其他一些產品的供應鏈。盡管預計不會馬上就有什么動作，但行業觀察家表示，長期趨勢很明顯：半導體產業將需要更多的設備。

“半導體行業晝夜不停地運轉，而且可以看到，過去一度不愿意投入資本支出的公司，現在也突然要想盡一切辦法、以最快的速度來增加這項投入。”位于亞特蘭大的Synovus Trust Co. 公司的高級投資組合經理丹尼爾·摩根說，該信托公司也是應用材料公司的股東之一。

為蘋果和博通（Broadcom）生產芯片的臺積電計劃在亞利桑那州建廠，預計投資為120億美元。新建廠房的部分成本已經包含在該公司2021年的資本支出計劃中——這項計劃在今年1月引發了全球和芯片有關的股票集體上漲。博通的資本支出總額可能高達280億美元，高于2020年的170億美元。

上個月，總部位于加州圣克拉拉的應用材料公司的首席執行官加里·迪克森表示，像臺積電這樣的大型制造商在新的地方建一些小廠，能夠為他的公司創造尤為誘人的機會。

他說：“一定要考慮他們在建工廠的規模——起碼從已經宣布的規模看來，這是家小型工廠。這種在某種意義上產能更低的小型工廠規模，對應用材料公司而言其實是有利的。”

除了應用材料公司以外，Cowen＆Co.公司的分析師桑塔爾的首選股票還包括泛林集團和萬機儀器公司（MKS Instruments Inc.）。

他在一次采訪中說：“我們處在一個對半導體需求非常強烈的大環境中，供應有限，還有首先滿足本國供應的保護措施。終有一天事態會慢慢走向正常化，但這樣的情形不會很快就來臨，在此之前還有很長的一段路要走。”
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