近日，韓國宣布了雄心勃勃的計劃，計劃在未來十年內(nèi)斥資約4500億美元建立全球最大的芯片制造基地，與中國和美國一道在全球范圍內(nèi)爭奪芯片主導(dǎo)地位。

韓國總統(tǒng)文在寅13日在三星電子平澤工廠出席“K—半導(dǎo)體戰(zhàn)略報告大會”時表示，政府將鞏固存儲芯片全球領(lǐng)頭羊地位，并引領(lǐng)全球系統(tǒng)芯片市場，定將實現(xiàn)2030年綜合半導(dǎo)體強(qiáng)國的目標(biāo)。他進(jìn)一步指出，政府將在京畿道和忠清道規(guī)劃全球最大規(guī)模的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈——“K—半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶” ，旨在建立起集半導(dǎo)體生產(chǎn)、原材料、零部件、設(shè)備和尖端設(shè)備、設(shè)計等為一體的高效產(chǎn)業(yè)集群。

在文在寅看來，半導(dǎo)體是國家創(chuàng)新戰(zhàn)略技術(shù)，因此國家將對技術(shù)投資的稅收補(bǔ)貼擴(kuò)大到目前的最多6倍，還為研發(fā)投資減免稅金最多50%。未來十年培養(yǎng)3.6萬名半導(dǎo)體人才，并致力于開發(fā)下一代功率半導(dǎo)體、人工智能半導(dǎo)體、高端傳感器等發(fā)展?jié)摿Υ蟮暮诵募夹g(shù)。

而按照韓國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會所說，約有153家韓國芯片企業(yè)已計劃在今年至2030年間總計投資510萬億韓元以上，其中包括全球最大存儲芯片制造商三星電子和第二大廠商SK海力士。其中光是三星就計劃在未來十年投入超過1500億美元，發(fā)展非存儲以外的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。

由此可見，韓國半導(dǎo)體似乎真的急了。

韓國半導(dǎo)體實力面面觀

我們在談到韓國半導(dǎo)體的時候，最先想到的必然是存儲業(yè)務(wù)。誠然，憑借三星和SK海力士在DRAM和NAND Flash的發(fā)力，他們的這部分業(yè)務(wù)成為了韓國半導(dǎo)體的頂梁柱。

按照相關(guān)報道的說法，三星電子和SK 海力士在全球存儲半導(dǎo)體市場上構(gòu)筑了“ONE-TWO Punch（左右開弓）”的架勢。但是，存儲半導(dǎo)體僅占全球半導(dǎo)體市場銷售額的30%左右。剩余七成的市場份額中，韓國企業(yè)是“后起之秀”。

據(jù)調(diào)查顯示，韓國銷售額在一兆韓元（約人民幣57億元）以上的半導(dǎo)體廠家的數(shù)量是其競爭對手中國臺灣的三分之一、是中國大陸的二分之一。有分析人士認(rèn)為，韓國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏向于存儲半導(dǎo)體，且沒有成功構(gòu)筑“設(shè)計-材料-設(shè)備-生產(chǎn)”這一生態(tài)體系。

韓國經(jīng)濟(jì)新聞早前曾委托全國經(jīng)濟(jì)人聯(lián)合會分析韓國、美國、中國大陸和中國***和地區(qū)在2018年到2020年這三年的半導(dǎo)體上市企業(yè)業(yè)績。當(dāng)中的被分析的對象企業(yè)是全球金融信息企業(yè)—-S&P 資本IQ調(diào)查的半導(dǎo)體（包含設(shè)備）企業(yè)。

統(tǒng)計結(jié)果顯示，去年統(tǒng)計的銷售額為一兆韓元以上的企業(yè)如下：英特爾（綜合性半導(dǎo)體企業(yè)）、高通（Fabless）、泛林半導(dǎo)體（Lam Research 、 設(shè)備）等，統(tǒng)共有32家美國企業(yè)，為數(shù)最多；中國臺灣有21家企業(yè)，包括TSMC（Foundry）、ASE（封裝）、聯(lián)發(fā)科（智能手機(jī)AP）等。中國大陸有17家企業(yè)，包括SMIC（Foundry，中芯國際）。

來到韓國方面，營收超過一兆韓元的企業(yè)僅限于三星電子、LG海力士等七家企業(yè)。在被譽(yù)為半導(dǎo)體技術(shù)力的“骨干”的純Fabless中，銷售額達(dá)到一兆韓元的企業(yè)僅有“Silicon Works一家。在中國臺灣，除了聯(lián)發(fā)科之外，還有顯示芯片巨頭Novatek、網(wǎng)絡(luò)芯片巨頭Realtek銷售額超過一兆韓元的Fabless。

韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的弱點在業(yè)績中得以明確體現(xiàn)。

從全國經(jīng)濟(jì)人聯(lián)合會公布的數(shù)據(jù)可以看到，全球金融信息公司---S&P 資本IQ劃分的143家韓國半導(dǎo)體企業(yè)（包括三星電子）的2020財年總利潤（包括營業(yè)利潤和營業(yè)外利潤）增長率為12.7%。而作為競爭對手的臺灣企業(yè)的總利潤增長率為36.8%，即使是受美國打擊的中國大陸地區(qū)的增長率也達(dá)到了44.9%，都遠(yuǎn)超韓國。

對于韓國的半導(dǎo)體企業(yè)而言，去年是業(yè)績暴漲的好機(jī)會。理由如下：2019年的凈利潤較2018年下滑了32.1%，因此創(chuàng)造了一個業(yè)績增長的好基礎(chǔ)。有分析指出，韓國的業(yè)績增長率之所以低于競爭對手是因為對存儲半導(dǎo)體的過分依賴。

韓國的存儲“陷阱”

雖然存儲讓韓國半導(dǎo)體從牌面上看，非常不錯，但有觀點指出，如果沉醉于“存儲半導(dǎo)體龍頭老大”而不積極支持發(fā)展其他半導(dǎo)體企業(yè)的話，韓國的半導(dǎo)體企業(yè)很可能會崩潰。

眾所周知，DRAM 、NAND型閃存等存儲半導(dǎo)體是典型的“行情產(chǎn)業(yè)”。幾乎所有IT產(chǎn)品上的存儲半導(dǎo)體特性都受到全球經(jīng)濟(jì)的影響，這是因為從中長期來看，存儲半導(dǎo)體遵循“上升、下降的周期”。此外，大部分存儲半導(dǎo)體為通用型（性能上沒有明顯差異），不易形成差異化。因此，個別企業(yè)的業(yè)績反映了一部分市場價格。

2019年DRAM的固定交易價格較2018年頂峰時驟降61.2%，因此，韓國的半導(dǎo)體企業(yè)總利潤在2019年也驟減了32.1%。2020年DRAM價格提高了1.4%。三星電子等企業(yè)即使致力于提高良率、提高技術(shù)能力，也沒有找到什么影響價格辦法。

哪怕是根據(jù)市場情況進(jìn)行增產(chǎn)或者減產(chǎn)，也需要十分謹(jǐn)慎。當(dāng)市場參與者降至三到五家的情況下，對價格施加影響的話，將會被認(rèn)為是“違反壟斷法”。企業(yè)最擔(dān)心的風(fēng)險因素是業(yè)績的不穩(wěn)定性。因為這會影響對企業(yè)未來的預(yù)測、難以調(diào)配未來投資資源。

負(fù)面效果已經(jīng)出現(xiàn)。韓國企業(yè)2020年的研究開發(fā)費用支出較2019年（9.4%）下滑了2.5個百分點，下滑至6.9%。而競爭對手臺灣的研究開發(fā)投資增長率如下：2019年為13.3%，2020年為18.2%，是韓國的兩倍左右。就研究開發(fā)費用占銷售額的比例而言，去年韓國為8.7%，臺灣為9.0%，美國為16.4%，都高于韓國。

此外，還需要謹(jǐn)慎對待如天文數(shù)字般的巨額投資。據(jù)說三星電子的煩惱尤其嚴(yán)重。半導(dǎo)體行業(yè)相關(guān)人士指出：“DRAM業(yè)務(wù)的變動較大，且三星電子的DRAM年度收入最大，因此，很難向Foundry投入大規(guī)模的資金”。

為此有專家指出，韓國要想在全球半導(dǎo)體爭霸競爭中生存下來，需要政府對設(shè)備投資、研究開發(fā)等給與特殊的支援，而且政府的支援是迫切需要的。自2019年起，韓國政府開始系統(tǒng)地進(jìn)行支援半導(dǎo)體行業(yè)，但并未出現(xiàn)明顯的成效。

韓國全經(jīng)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略小組組長金先生也表示：“韓國政府應(yīng)該迅速制定半導(dǎo)體特別法，以協(xié)助構(gòu)筑韓國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)”。

系統(tǒng)半導(dǎo)體是答案？

按照韓國專家的觀點，要解決這個問題的方案是“培養(yǎng)系統(tǒng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)”。

所謂系統(tǒng)半導(dǎo)體是一種具有處理數(shù)據(jù)、通信、變換等作用的半導(dǎo)體，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈較廣，由Fabless和Foundry構(gòu)成。由于附加值高，因此可進(jìn)行客制化生產(chǎn)， 受市場情況影響較弱，可以保證穩(wěn)定的收益。

韓國政府認(rèn)識到系統(tǒng)半導(dǎo)體的重要性，于是在2019年開始啟動系統(tǒng)半導(dǎo)體培養(yǎng)戰(zhàn)略。學(xué)術(shù)界和半導(dǎo)體行業(yè)對于以上的客觀評價是：“沒有什么明顯的效果”。雖然有觀點認(rèn)為進(jìn)入系統(tǒng)半導(dǎo)體的壁壘較高，且需要一定的技術(shù)積累，但業(yè)界不斷有人指出：“支援規(guī)模過小、系統(tǒng)性戰(zhàn)略不夠完善”。

韓國的某家Fabless企業(yè)相關(guān)人員指出：“銷售額在一兆韓元以上的Fabless企業(yè)僅有Silicon Works一家企業(yè)，這是韓國系統(tǒng)半導(dǎo)體行業(yè)的缺憾”。

有專家指出：“就系統(tǒng)半導(dǎo)體的競爭力而言，韓國落后于中國臺灣”。臺灣的系統(tǒng)半導(dǎo)體行業(yè)由全球首屈一指的晶圓代工企業(yè)TSMC支撐，就Fabless而言，從銷售數(shù)量來看，有聯(lián)發(fā)科（智能手機(jī)AP全球占比第一）、Novatek（著名顯示屏芯片廠家）等企業(yè)。來到封裝方面，臺灣有ASE，位居全球首位，就連聯(lián)群這樣的控制器廠家的實力也不容忽視。

在Foundry方面，雖然韓國的三星電子位居全球第二，但很難追趕上TSMC。TSMC每年進(jìn)行約30兆韓元的投資（甚至更多），據(jù)說三星電子的年度投資為10兆韓元左右。韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會的相關(guān)人士指出：“至少要把設(shè)備投資的扣除率提高至和美國一樣的水平（40%），應(yīng)該為投資提供獎勵，鼓勵投資”。

還有觀點指出，臺灣已經(jīng)形成了一個以TSMC為中心的產(chǎn)業(yè)鏈，韓國也需要像臺灣一樣，創(chuàng)造一個以大型企業(yè)（如三星電子）為中心的生態(tài)系統(tǒng)。韓國漢陽大學(xué)融合電子工學(xué)系的樸教授表示：“為了讓三星電子和SK海力士培養(yǎng)Fabless企業(yè)和封裝企業(yè)，并進(jìn)行合作，有必要再次研究產(chǎn)業(yè)限制法案和增加稅收優(yōu)惠”。

而根據(jù)日前的報道，韓國政府也宣布擴(kuò)大稅收優(yōu)惠，并提供1萬億韓元（約合8.83億美元）貸款，以支持芯片行業(yè)度過當(dāng)前具有挑戰(zhàn)性的運(yùn)營環(huán)境。

根據(jù)規(guī)劃，政府將為相關(guān)企業(yè)減免稅負(fù)、擴(kuò)大金融和基礎(chǔ)設(shè)施等一攬子支援。其中對半導(dǎo)體研發(fā)和設(shè)備投資的稅額抵扣率最高將提升至40～50%和10～20%。預(yù)計三星電子、SK海力士等企業(yè)10年內(nèi)將投資510萬億韓元（約合人民幣3萬億元），今年的投資額將達(dá)41.8萬億韓元。

此外，政府還計劃新設(shè)1萬億韓元規(guī)模的半導(dǎo)體設(shè)備投資特別資金，以低息為企業(yè)設(shè)備投資提供支援。政府預(yù)測，如能順利執(zhí)行規(guī)劃，韓國半導(dǎo)體年出口額將從去年的992億美元增加到2030年的2000億美元，相關(guān)就業(yè)崗位也將增至27萬個。

韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部在一份聲明中表示，政府將在2021年下半年至2024年期間，將對從事半導(dǎo)體等“關(guān)鍵戰(zhàn)略技術(shù)”的大型企業(yè)的資本支出稅收優(yōu)惠從目前的最高3%提高到6%。韓國政府還將提供約1萬億韓元的長期貸款，用于增加8英寸晶圓芯片的合同生產(chǎn)能力，以及材料和封裝方面的投資。

設(shè)備和材料初露曙光

雖然前文談了韓國半導(dǎo)體的一些短板和風(fēng)險，但其實在過去幾年中，韓國半導(dǎo)體還是取得了不少的進(jìn)展，尤其是經(jīng)歷了早兩年的日本制裁之后，他們在設(shè)備和材料方面取得的成績還是很驕人的。

從半導(dǎo)體行業(yè)觀察之前的報道《韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)悶聲發(fā)大財》可以看到，在日韓貿(mào)易局勢發(fā)生變化后，支援重點晶圓代工企業(yè)的設(shè)備投資、成為了韓國政府“系統(tǒng)芯片產(chǎn)業(yè)愿景和戰(zhàn)略”的計劃之一。在國產(chǎn)化的趨勢下，韓國設(shè)備廠商也成長了起來——韓國政府曾于2019年7月宣布，為支援半導(dǎo)體材料、設(shè)備的國產(chǎn)化，計劃每年提供1兆韓元的預(yù)算。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計顯示，目前韓國本土上市的半導(dǎo)體及面板設(shè)備企業(yè)一共有57家，在這其中并不包含韓國最大的半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)SEMES，這也是三星集團(tuán)旗下的一家公司。

盤點韓國的半導(dǎo)體設(shè)備廠商，他們擁有PSK，這家公司在光刻膠剝離機(jī)領(lǐng)域擁有最大的市場份額，甚至還擊敗了美國設(shè)備巨頭Lam Research，相關(guān)分析顯示，PSK是專門用于硬質(zhì)硬掩模的硬掩模剝離機(jī)的唯一生產(chǎn)商，并且由于不成熟的開發(fā)狀態(tài)，競爭的公司努力量產(chǎn)具有可比功能的產(chǎn)品。

與此同時，韓國公司生產(chǎn)的半導(dǎo)體零部件的發(fā)貨量整體上升，尤其是在美國和中國。去年，韓國半導(dǎo)體組件的出口激增了34％，達(dá)到2.45億美元，成為該領(lǐng)域中的第四大出口國。

來到材料方面，據(jù)日經(jīng)在今年二月的報道，韓國在半導(dǎo)體相關(guān)材料的本國制造產(chǎn)品已開始普及。從韓國貿(mào)易協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)可以看到，2020年來，韓國自日本的氟化氫進(jìn)口量比2019年減少75％。而來自海外的氟化氫進(jìn)口量整體也減少50%。

日經(jīng)進(jìn)一步指出，韓國政府為了在整個供應(yīng)鏈擺脫對日本的依賴，將推進(jìn)廣泛材料和制造設(shè)備的國產(chǎn)化。2021年將設(shè)置比上年增加3成的2.2萬億韓元的預(yù)算框架，補(bǔ)貼企業(yè)的研發(fā)費用。將指定尖端技術(shù)開發(fā)地區(qū)，設(shè)置稅收優(yōu)惠制度，以推進(jìn)在韓國國內(nèi)外的招商。據(jù)日經(jīng)介紹，現(xiàn)在日本的半導(dǎo)體材料廠商也都紛紛在韓國增產(chǎn)。

在過去幾年的地緣政治、貿(mào)易摩擦還有疫情的影響之下，中國、美國、日本、歐盟乃至韓國，都開始發(fā)力半導(dǎo)體。韓國的這個大計劃，能達(dá)成怎樣的成果呢？讓我們拭目以待。

原文標(biāo)題：韓國半導(dǎo)體，急了？

文章出處：【微信公眾號：半導(dǎo)體科技評論】歡迎添加關(guān)注！文章轉(zhuǎn)載請注明出處。

責(zé)任編輯：haq