北京時間5月17日凌晨，特斯拉舉行了2023股東大會，會上馬斯克展示了Tesla Bot人形機器人的最新進展，并發布網絡宣傳視頻。馬斯克表示，人形機器人將會是今后特斯拉主要的長期價值來源。“如果在人形機器人和人的比例是2比1左右，那么人們對機器人的需求量可能是100億乃至200億個，會遠超電動車的數量。”

馬斯克的這一段豪言，傳導至大洋彼岸就化為了推高股價的層層波浪。

以5月22日為例，A股機器人概念股中，優德精密漲17.94%，遠方信息、漢王科技、晉拓股份、中大力德、柯力傳感、睿能科技6只個股漲停，其中中大力德3天內第二次漲停，柯力傳感和睿能科技均為兩連板，而作為次新股的豐立智能，5月22日開盤漲超5%，一番跌宕后于10：20沖上漲停板，連續三個交易日實現20CM漲停，股價報收39.68元，近6個交易日以來漲幅已超86%。

此外，美亞柏科、百勝智能、新特電氣、熵基科技、精工科技、匯納科技漲超7%。

多家企業釋放出涉獵“人形機器人”信號

有機構在相關研報中指出，人形機器人的商業化進程正在持續推進中。在人形機器人商業化的大趨勢下，國產高性價比的零部件優勢凸顯，有望在全球獲取更大的份額。對于整個機器人行業，今年在基本面有拐點、政策有催化、市場有主題的共振下，機器人行業將望迎來整體性機會。

或許，也正是在系列利好的助推下，不少供應鏈企業紛紛加入“人形機器人概念股”的隊列，并先后通過互動平臺等渠道，傳達出企業已參與或有能力涉獵人形機器人相關環節的信息。

早前，便有投資者在互動平臺就人形機器人相關問題向奧比中光發出提問。

“人形機器人可以使用到公司的產品和技術，如單目、雙目結構光，Lidar等。公司3D視覺感知技術是為人工智能提供三維視覺能力的關鍵共性技術，也是科技創新領域的前沿技術之一。傳統機器人無法實現‘手、腳、眼’兼具，應用場景大幅受限，而未來的機器人將和人類一樣，大量信息都將通過視覺感知獲取。人形機器人需要像人一樣自主移動、識別和交互，所以相較于其他類型機器人，對3D視覺有更直接且必要的需求。”奧比中光答復道。

“公司3D視覺傳感器模擬人類眼睛的功能，實時建立規劃路線，全面感知空間環境狀況，并轉化成深度場景，可為機器人提供更為準確的導航與路徑規劃、環境感知、物體識別與抓取等能力，從而有機會結合深度學習、強化學習等人工智能技術，幫助機器人實現自主學習與適應性。”

就人形機器人相關概念，立訊精密也在互動平臺表示，基于對電子相關產業所需工藝的深度掌握，公司進入人形機器人等相關新興產業具備成熟的能力與商業基礎。未來，公司將進一步在精密智能制造上發揮人工智能優勢，從良效率、成本等多個方面為公司賦能。

而中威電子也在互動平臺透露，本公司的控股孫公司華夏天信(北京)機器人有限公司產品主要分為軌道式機器人、仿生機器人和全地形機器人三大類，通過搭載各類電機傳感器監測機電設備的震動和溫度等信息，實時傳給機器人分析，實現AI自主監測、深度學習、多級自動避障、高精度復合定位等各項功能，并通過智能機器人軟件平臺實現對機器人及傳感器的全面配置、管理和控制。

同時，三豐智能也表示，公司一直以來，高度聚焦工業機器人等核心產品及相關自動化領域，公司密切跟蹤人形機器人技術發展趨勢動態，結合人形機器人制造工藝對自動化物流裝備的需求，積極拓展AGV機器人和智能立庫業務在相關市場的應用場景。

對此，江蘇雷利透露，公司控股子公司鼎智科技研發的線性傳動組件、空心杯電機、精密齒輪箱等產品處于國內領先地位，可應用于人形機器人。

與此相同的還有漢宇集團，其表示，公司參股子公司同川科技的諧波減速器可以應用在人形機器人上，諧波減速器產品已實現批量生產及銷售。

全志科技則直言，小米仿生四足機器人"鐵蛋"搭載了公司的芯片產品。

而5月12日，鳴志電器也在其業績說明會上表示，公司在人形機器人應用領域專注于手掌模組及指模所用的控制電機模組的研發和制造。基于公司具備了該類控制電機模組的核心研發與制造技術，因此公司獲得了該領域頭部企業的關注以及合作意向。公司目前已經向該領域頭部客戶提交了全套技術方案及樣機，供客戶作可靠性及實際應用的測試驗證。

除此之外，像綠的諧波等企業也表現出了進軍人形機器人行業的堅定意圖。

“被”人形機器人概念股們的澄清

與一些機器人相關企業的頻頻示好不同，也有一些核心零部件企業，主動表示暫無人形機器人方面的應用。如中大力德便在互動平臺表示，公司精密減速器無相關人形智能機器人方面的應用。

在5月18日的業績說明會上，賽為智能也就“公司目前是否有進行人形機器人或者智能機器人相關技術的研究和技術儲備？”的問題，進行否認，其稱，目前公司暫無進行人形機器人的技術儲備，公司的技術積累和儲備目前都集中于工業巡檢機器人相關領域，拓展應用場景，完善產品功能。

同時，柯力傳感也就“柯力傳感預計將實現2023年業績增長30%-50%，凈利潤可達3.5億” “在人形機器人方面，除了預期的特斯拉機器人外，還跟其他人形機器人關節模組公司有技術合作”等相關傳聞進行澄清，其核查后表示，公司及公司相關人員從未在調研過程中發表過任何關于2023年公司業績增長的預測及承諾，以及公司與特斯拉等人形機器人公司合作的觀點；相關市場傳聞均不屬實，公司未與特斯拉及其他人形機器人關節模組公司有技術合作。

在人形機器人概念熱潮推動下喜提多個漲停板的豐立智能也發布公告稱，公司生產的精密減速器產品目前尚未應用于人形機器人領域，沒有簽署相關協議；公司與本次廣交會溝通交流的意向客戶業務上尚無實質性進展。

華昌達也表示，公司在人形機器人方面沒有技術儲備，公司不生產機器人本體。

中短期下的人形機器人走勢

一邊是主動靠攏，一邊則是主動澄清，由此也不難看出，人形機器人概念雖然火熱，但從中短期來看，各大機器人及相關企業，對此也呈現出了兩種截然不同的態度。

對此，高工機器人產業研究所（GGII）認為，中短期內，人形機器人在制造業幾乎沒有規模化應用的可能性，一方面制造業場景對人形機器人性能要求較高；另一方面，人形機器人相比于工業機器人、移動機器人不管是效率上還是成本上都不具備應用優勢。相比之下，人形機器人有望在對人形設計和AI需求更高的服務和特種領域率先商業化落地。

有投資者則認為，機器人是一個體量龐大的賽道，底層核心技術是相通的，人形機器人的進步取決于人工智能水平的整體進一步發展。就當下投資而言，更關注的是在下游有真實應用場景，尤其是對于B端企業來說，成本和投資回報率都是最大的考慮因素。

但從滲透率和規模來看，未來幾年全球人形機器人有望獲得持續的大幅增長。

GGII預計，2026年全球人形機器人在服務機器人中的滲透率有望達到3.5%，市場規模超20億美元，到2030年，全球市場規模有望突破200億美元。

未來，隨著各類技術的不斷涌現，人形機器人賽道或還將會迎來全新的巨變機會，這對于國產核心零部件企業或許是一次難得的彎道超車良機。

審核編輯 ：李倩