據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）不完全統(tǒng)計(jì)，2020-2023Q1，中國共有56個(gè)六氟磷酸鋰材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。這些項(xiàng)目涉及企業(yè)39家，其中新晉企業(yè)23家，傳統(tǒng)六氟磷酸鋰企業(yè)16家（為2020年以前已有六氟磷酸鋰業(yè)務(wù)的企業(yè)，不包括日韓在華六氟磷酸鋰企業(yè)）。

一、2020-2023Q1擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目56個(gè)，90%擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目集中于2021-2022年。

據(jù)GGII不完全統(tǒng)計(jì)，2020-2023Q1中國六氟磷酸鋰材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目56個(gè)。其中，2022年擴(kuò)產(chǎn)數(shù)量最多，達(dá)30個(gè)，2021年次之，有20個(gè)，約90%擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目年份集中于2021-2022年。

主要原因有：2021-2022年我國動力鋰電池和儲能鋰電池出貨量持續(xù)爆發(fā)式增長，帶動六氟磷酸鋰需求高速提升，六氟磷酸鋰供不應(yīng)求，價(jià)格從2021年年初的10萬元/噸左右，一路飆升至2022年年初50萬元/噸左右的高位。高價(jià)六氟磷酸鋰帶動企業(yè)紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，其中，超90%新晉企業(yè)在此期間開始布局六氟磷酸鋰。

2020-2023Q1六氟磷酸鋰擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）

資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年5月

二、頭部企業(yè)萬噸投資金額是二三線企業(yè)的2/3，是新晉企業(yè)的1/3。

從56個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目整理得出，合計(jì)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能超85萬噸（固體），總投資金額超330億元，平均萬噸投資金額約4億元。根據(jù)公開資料顯示，多氟多、天賜材料（折固）等頭部企業(yè)六氟磷酸鋰投資金額在2-4億元/萬噸，二三線六氟磷酸鋰企業(yè)投資金額在6-7億元/萬噸，新晉六氟磷酸鋰企業(yè)投資金額在8-9億元/萬噸。

頭部企業(yè)成本優(yōu)勢逐漸明顯，主要原因是：

1）頭部企業(yè)技術(shù)成熟度高，成熟產(chǎn)線具有更快的“復(fù)制”能力；

2）工藝技術(shù)降本優(yōu)勢明顯，例如多氟多目前新增產(chǎn)能采用的第四代工藝技術(shù)可將萬噸固定投資額降至2億元以內(nèi)，目標(biāo)到第五代技術(shù)投資額進(jìn)一步降至1億元；

3）頭部企業(yè)擴(kuò)建的項(xiàng)目規(guī)模一般超萬噸，具備一定規(guī)模化降本能力。

二三線企業(yè)和新晉企業(yè)很難從技術(shù)（技術(shù)需要巨大投入和長期研發(fā)積累）和規(guī)模上追趕頭部企業(yè)。隨著六氟磷酸鋰價(jià)格下行，未來二三線企業(yè)如何生存，新晉企業(yè)已規(guī)劃的產(chǎn)能如何實(shí)現(xiàn)等，將是企業(yè)優(yōu)先考慮的問題。

部分企業(yè)項(xiàng)目投資情況

資料來源：公開資料，高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）整理，2023年5月

三、新晉企業(yè)理論投產(chǎn)項(xiàng)目18個(gè)，實(shí)際投產(chǎn)項(xiàng)目僅有2個(gè)，投產(chǎn)比例約10%。

2020年以來，六氟磷酸鋰行業(yè)新晉企業(yè)23家，可以簡單分為跨界企業(yè)和延伸企業(yè)兩大類，其中房產(chǎn)、鋼鐵等行業(yè)跨界企業(yè)最多，達(dá)9家，其次是醫(yī)藥、農(nóng)藥跨界企業(yè)6家，六氟磷酸鋰上下游延伸企業(yè)（氟化工、磷化工等）6家，最后是產(chǎn)業(yè)鏈延伸企業(yè)（正極材料、粘結(jié)劑等）2家。

2020-2023Q1期間，傳統(tǒng)六氟磷酸鋰企業(yè)規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目31個(gè)，新晉六氟磷酸鋰企業(yè)規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)25個(gè)，合計(jì)56個(gè)項(xiàng)目，其中2020-2022Q1規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目41個(gè)，傳統(tǒng)六氟磷酸鋰企業(yè)規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目23個(gè)，新晉六氟磷酸鋰企業(yè)規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)18個(gè)，六氟磷酸鋰項(xiàng)目建設(shè)周期一般在12-18個(gè)月，理論上到目前為止應(yīng)該有41個(gè)項(xiàng)目已進(jìn)入投產(chǎn)階段，而實(shí)際投產(chǎn)項(xiàng)目只有12個(gè)，總體投產(chǎn)率29%，其中，傳統(tǒng)企業(yè)項(xiàng)目投產(chǎn)比例43%，新晉企業(yè)項(xiàng)目投產(chǎn)比例約10%，僅有2個(gè)跨界企業(yè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

新晉企業(yè)投產(chǎn)率低的主要原因有：

1）六氟磷酸鋰價(jià)格從2022年年初50多萬元/噸逐漸下降到2022年下半年25~30萬元/噸，2023年更是跌至8萬元/噸，價(jià)格大跌導(dǎo)致新晉企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)決心動搖，擴(kuò)產(chǎn)速度減緩；

2）隨著傳統(tǒng)企業(yè)產(chǎn)能陸續(xù)釋放，截至2022年底六氟磷酸鋰落地產(chǎn)能超20萬噸（固態(tài)），預(yù)計(jì)到2025年規(guī)劃產(chǎn)能超100萬噸（固態(tài)），而2022年六氟磷酸鋰需求量約10萬噸，可見六氟磷酸鋰產(chǎn)能已經(jīng)嚴(yán)重過剩。而新晉企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目多處于環(huán)評手續(xù)階段、土建階段，行業(yè)的時(shí)機(jī)窗口已經(jīng)關(guān)閉，導(dǎo)致新晉企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)速度減緩。

總體上看，新晉企業(yè)由于缺乏一定的技術(shù)積累和客戶資源，市場競爭力較弱。六氟磷酸鋰技術(shù)壁壘較高（制造工藝復(fù)雜，對濕度控制、安全生產(chǎn)等要求高）、環(huán)評手續(xù)復(fù)雜、行業(yè)集中度高（TOP2約50%），新晉企業(yè)多為醫(yī)藥、農(nóng)藥和其他跨界企業(yè)，在技術(shù)積累以及客戶布局方面較為薄弱。

六氟磷酸鋰企業(yè)類型及項(xiàng)目投產(chǎn)情況

資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年5月

四、上游資源、環(huán)評指標(biāo)容量、客戶配套為吸引擴(kuò)產(chǎn)核心因素

從擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目省份分布來看，江西省位居第一，其次是湖北省和浙江省。

對六氟磷酸鋰企業(yè)而言，選擇擴(kuò)產(chǎn)地址需考慮的核心因素有：

1）上游鋰資源、磷資源、氟資源等；

2）環(huán)評、能評指標(biāo)容量和審批效率等；

3）相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈配套（如五氯化磷、電解液配套等）；

4）營商環(huán)境和優(yōu)惠政策等。

部分省份六氟磷酸鋰擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目情況

資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年5月

為了給產(chǎn)業(yè)界和投資界提供翔實(shí)、準(zhǔn)確的決策和投資依據(jù)，高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）通過對全國六氟磷酸鋰材料生產(chǎn)企業(yè)以及其配套上下游企業(yè)進(jìn)行大量實(shí)地調(diào)研，結(jié)合六氟磷酸鋰材料行業(yè)領(lǐng)軍人物的面對面采訪，收集大量的第一手資料的基礎(chǔ)上，形成《2023年中國六氟磷酸鋰材料行業(yè)分析報(bào)告》。

審核編輯：劉清