（一）產品概述

1．磁傳感器的定義和分類

磁傳感器是一種能夠將磁場的大小與變化轉換為電信號的裝置。本報告涉及的磁傳感器均為基于硅上工藝的傳感器，按原理分為霍爾（Hall）傳感器和磁阻傳感器兩類。

霍爾傳感器主要利用霍爾效應，即當電流垂直于外磁場通過半導體時，垂直于電流和磁場的方向會產生附加電場，從而在半導體的兩端產生電勢差，來檢測磁場的強度。

霍爾傳感器分類如下：

磁阻傳感器主要是在器件內構造薄膜，即給通以電流的材料加以與電流垂直或平行的外磁場，其電阻值會有所增加或減少。通過應用上述物理效應，磁阻傳感器芯片能夠精確測量電流、位置、方向、角度等物理信號。磁阻傳感器按不同原理可分為各向異性磁阻（AMR）傳感器、巨磁阻（GMR）傳感器和隧穿磁阻（TMR）傳感器。

不同技術的磁傳感器部分技術參數如下：

2．技術及趨勢

霍爾技術于上世紀50年代開始發展，首個霍爾傳感器于1960年代問世。隨著CMOS等集成電路工藝的發展，霍爾傳感器以其原理簡單和制造成本低的優勢，快速成為低成本磁場感測的主流傳感器，目前已成為市場上份額最大的磁傳感器芯片，在中國市場占有約69%的份額。但霍爾傳感器在實際應用中也存在一些缺點，例如需要集成聚磁環結構來改變感應方向等。在此背景下，基于磁阻效應的磁傳感器逐漸受到關注。

磁阻效應早在1857年就被發現和驗證，但受限于薄膜技術的發展，其商業化進展相對滯后。隨著IBM突破磁性薄膜技術的量產門檻，AMR傳感器得以成為最早商業化的磁阻傳感器，也是目前應用最為廣泛的磁阻傳感器，檢測頻率、檢測精度以及信噪比等指標均優于霍爾傳感器。1988年GMR原理被首次發現，后續由IBM推出了首顆GMR傳感器芯片并應用于硬盤磁頭；2014年，TDK推出了世界首款TMR傳感器，同樣應用于硬盤磁頭。

綜上，霍爾傳感器、AMR傳感器、GMR傳感器和TMR傳感器都是磁傳感器中的代表性產品，具有不同的特點和優勢，在實際應用中往往根據需求進行綜合考量。霍爾傳感器目前仍在實際應用中占據最高市場份額，AMR、GMR、TMR等磁阻傳感器憑借高靈敏度等特點，預計將在未來得到進一步發展和推廣，但在實際應用中仍存在許多亟需攻克的技術難點。

測量原理及應用場合如下：

（二）中國磁傳感器市場分析

1．市場規模和增長趨勢

中國磁傳感器市場在過去幾年中一直保持著穩定的增長趨勢，并且預計在未來幾年中也將繼續保持良好的增長勢頭。總體而言，中國磁傳感器市場預計以17.6%的CAGR從2022年的65.1億元增長到2027年的146.2億元。

2．細分品類市場情況

霍爾傳感器是中國磁傳感器市場中占比最大的一類產品，其營收在過去幾年中一直呈現出穩步增長的趨勢，預計未來幾年中也將繼續保持良好的增長勢頭。從2018年到2022年，霍爾磁傳感器的營收增長了50%，在2022年達到45.4億元。預計在2022年到2027年之間將以14.1%的CAGR繼續增長，至2027年達87.9億元。

近年來，隨著AMR技術的成熟推廣，AMR傳感器憑借高性能、高性價比等綜合優勢，市場規模迅速提升。2022年，中國AMR市場達8.8億元，并將以20.1%的CAGR增長，至2027年達22.0億元。

GMR在過去幾年中營收相對較小，且增長相對緩慢。2022年中國GMR傳感器市場規模約為3.5億元。預計在未來幾年中，GMR的增長將加速，并將以20.2%的CAGR增長，至2027年達8.8億元。

相較于AMR、GMR傳感器，國內TMR傳感器起步較晚。隨著TMR技術逐步走向成熟，預計未來幾年中將繼續保持較高的增長率。2022年中國TMR市場規模達7.0億元。預計在2022年到2027年之間將以30.2%的CAGR繼續增長，至2027年達26.2億元。

3．主要應用領域

磁傳感器芯片下游應用領域廣泛，覆蓋汽車電子、消費電子、醫療健康、智能安防等多個領域。下游領域需求的持續增長推動磁傳感器芯片市場規模的不斷擴大。在2022年，汽車市場是中國最大的磁傳感器終端市場，占據了總市場的47%。其次是消費市場，占據了22%的市場份額。工業市場占據總市場的12%。其他市場占據19%的市場份額。

（1）汽車電子

近年來，隨著新能源車的迅速發展，磁傳感器在汽車中的應用也愈加廣泛。電池熱管理、電機控制、運動輔助等智能化、電氣化大趨勢下帶來的新增需求使得磁傳感器市場規模快速增長。在電池管理系統中，磁傳感器可用于電流測量，以確保電池的安全和性能。在電機控制中，磁傳感器可用于測量電機的位置和速度，以便控制電機的轉速和扭矩。在制動系統中，磁傳感器可用于測量制動器的位置和速度，以確保制動系統的安全和可靠性。在充電系統中，磁傳感器可用于測量充電樁中的電流，以確保充電過程的安全性和高效性。

未來汽車電子市場也將蓬勃發展，進一步推動磁傳感器市場的迅速增長。磁傳感器在所有類型的動力總成（內燃機、混合動力或電動）中的應用預計在未來幾年內都會保持增長。這主要是由于車身控制整體電氣化，線控技術逐漸開始取代傳統機械技術，磁傳感器的滲透率也隨之在不斷增加。2022年中國汽車用磁傳感器市場為30.6億元。未來，中國汽車用磁傳感器的市場規模預計將以18%的增速增長，到2027年達70.0億元。

（2）消費電子

2022年中國消費電子市場中磁傳感器市場規模約為14.3億元。預計磁傳感器的市場規模將以15.3%的增速增長，到2027年市場規模將突破29.2億元。其中，磁傳感器在智能手機和平板電腦中的應用最為普遍。內置的磁力計和加速度計可以精確檢測設備的方向和運動，自動調整屏幕方向，為用戶帶來更加智能化的用戶體驗。此外，磁傳感器在洗衣機、烘干機等家用電器中也應用廣泛，可以便捷地檢測門的開關狀態及機器的工作狀況。同時，在電子游戲手柄和玩具等多種消費市場中，磁傳感器也被廣泛運用于實現姿態感應和運動控制，創造更豐富的用戶交互體驗。總的來說，磁傳感器在消費市場應用多樣，為人們帶來更加智能化、便捷化的生活體驗。

（3）工業自動化

磁傳感器在工業自動化市場的市場空間廣闊，2022年國內市場規模約為7.8億元，預計將以19.5%的增速增長，到2027年達19.0億元。磁傳感器能夠提供精準的位置和速度檢測，從而幫助工業設備實現高效、準確的自動化控制。例如，在生產流水線上，磁傳感器可以被用于檢測機器的運行狀態，幫助工人監控機器的工作效率和故障情況，從而提高生產線的生產效率。此外，磁傳感器還可以被應用于各種工業機器的位置檢測，例如機械臂和自動化倉儲系統。在這些應用中，磁傳感器可以測量工具和設備的位置和方向，從而幫助機器人和自動化設備在生產和分配過程中更加準確地執行任務。

（4）醫療器械

磁傳感器在醫療領域有多種應用，如磁共振成像（MRI）技術需要使用大量的磁傳感器來測量磁場，這些傳感器用于檢測磁場中的微小變化，從而生成詳細的圖像，幫助醫生進行疾病診斷和治療。心臟起搏器同樣需要磁傳感器檢測心臟的活動，并將這些信息傳遞給控制器來控制心臟的跳動。磁傳感器還可以用于檢測身體運動的變化，例如關節的彎曲和肌肉的收縮，用于幫助康復患者進行特定的運動訓練，以加強肌肉和改善關節活動度。

（5）安防監控

磁傳感器在安防領域具有廣泛的應用。由于磁傳感器不會直接接觸運動結構，因此相較于電位器和簧片開關等機械傳感器，磁傳感器更加可靠和耐用，具體應用包括：1）門窗的開關檢測，一旦門窗被非法打開，傳感器會發出信號觸發警報；2）當安防攝像頭具備旋轉功能時，磁傳感器可以用于檢測攝像頭的位置等。

（三）中國市場競爭分析

1．市場競爭格局

2022年，中國磁傳感器市場仍主要被國際企業占據，但隨著國內企業的擠壓，國際企業整體市占率已經由過去的超80%下降至73%。其中，Allegro是市場份額最大的國際磁傳感器企業，市場份額達16%。其次是Infineon，市場份額為15%。AKM、TDK和Melexis分別占據10%、9%和9%的市場份額。

矽睿科技的磁傳感器市場占有率約5%，占據本土企業中最大的市場份額。其次是燦瑞科技、美新半導體、賽卓電子和多維科技，市場份額分別為4%、4%、4%和3%。

2．本土企業簡介

（1）矽睿科技

上海矽睿科技股份有限公司（QST）成立于2012年，磁傳感器業務主要集中在地磁傳感器、磁編碼傳感器、磁開關傳感器，磁電流/線性傳感器等，應用市場覆蓋智能家居、智能手機、智能穿戴、智能制造，汽車類電子、物聯網、AI等市場。近年來，矽睿科技聚焦汽車市場，覆蓋電子換擋器，電子節氣門，EGR，油門踏板，車身高度，SAS，EPS電機位置等主流細分應用，是目前國產汽車磁傳感器重要的供應商。

（2）燦瑞科技

上海燦瑞科技股份有限公司成立于2005年，磁傳感器芯片營收主要來自霍爾傳感器芯片。目前已應用于格力、美的、海爾等智能家居品牌，漫步者和JBL等可穿戴設備品牌，海康威視等智能安防品牌，Danfoss、英威騰等工業設備品牌，小米，榮耀，三星等知名智能手機品牌的終端產品中。在汽車電子領域，其開關型磁傳感器芯片現已進入新能源汽車整車廠商供應鏈。

（3）美新半導體

美新半導體有限公司成立于1999年，在2006年將AMR磁傳感器引入智能手機市場。其AMR傳感器、霍爾開關等器件廣泛應用于汽車、工業、醫療、可穿戴、智能家居、消費電子等領域。

（4）賽卓電子

賽卓電子科技（上海）股份有限公司成立于2011年，產品主要為霍爾器件，包含速度傳感器芯片、位置傳感器芯片、電流傳感器芯片三大產品線。其開發的ABS輪速傳感器芯片、電子油門踏板位置傳感器芯片以及新能源汽車電流傳感器芯片等產品已廣泛應用于汽車動力及傳動系統、底盤及安全系統和車身及舒適系統等。

（5）多維科技

江蘇多維科技有限公司創立于2010年，是一家專注于磁阻（TMR/GMR/AMR）傳感器的制造商。多維科技除了為客戶提供成品磁傳感器芯片外，同時還可以為客戶提供定制化的磁傳感器設計、晶圓制造和測試服務。

（四）總結

近年來，汽車電子和工業領域的磁使用環境愈發復雜和嚴苛，磁傳感器芯片需要在精度、靈敏度、溫度及穩定性等方面滿足較高要求，同時還需要具備抗干擾能力以及高度的可靠性，這都給中國磁傳感器未來的增長帶來新的動能。由于汽車產業鏈“缺芯”、國產新能源車的快速發展以及政策推動等原因，國產汽車磁傳感器芯片企業獲得了絕佳的供應鏈導入和客戶驗證機會。在工業市場，隨著“中國制造2025”的提出，工業電機需求將在我國工業快速發展的帶動下進一步擴大，進而促進工業傳感器和工業傳感器芯片市場的增長，國內磁傳感器芯片企業的市場占有率將進一步提升。

審核編輯 黃宇