2023上半年業績報告發布之后，一度將LED芯片企業們推向了“輿論”漩渦的中心。

作為LED產業集中度最高，參與企業數量最少的環節，LED芯片行業上半年的慘淡業績一出，整個行業也陷入了種種恐慌之中，各種傳聞和消息甚囂塵上。

對此，多位LED芯片企業的人士對高工LED稱，芯片企業確實在從去年下半年開始的這一年（2022年7月-2023年6月）里經營壓力巨大，庫存高企，出現了階段性的谷底。

10月份，在LED芯片上市公司發布2023年前三季度業績報告之后，LED芯片行業終現一道曙光。

高工LED統計了6家LED芯片上市公司的2023年前三季度業績報告，包括三安光電、華燦光電、乾照光電、聚燦光電、蔚藍鋰芯、士蘭微等，僅蔚藍鋰芯營收出現28.17%的下滑，其余5家營收均為增長。

單就第三季度來看，以上6家LED芯片上市公司的營收全部為正向增長。

01市場集中度再提升

相比LED產業鏈中下游環節，目前國內LED芯片市場集中度相對較高，幾家大型企業如三安光電、華燦光電、乾照光電、聚燦光電、兆馳半導體、兆元光電等占據了市場主導地位。

這些企業擁有強大的研發能力，規模化的生產能力，優質的產品質量，領先的品牌效應等較強的核心競爭優勢。

從營收規模來看，今年前三季度，三安光電以36.86億元穩居第一位，華燦光電以19.85億元位列第二，乾照光電、聚燦光電分別以18.37億元和18.28億元排列第三和第四。

士蘭微和蔚藍鋰芯則擁有較為多元化的業務線，其上半年在LED芯片上分別營收3.14億元、6.02億元。

值得關注的是，兆馳股份全資子公司兆馳半導體作為LED芯片的后起之秀，在今年上半年已實現營業收入8.72億元，實現凈利潤1.07億元，成為上半年為數不多實現盈利的LED芯片企業之一。

據了解，兆馳半導體的LED氮化鎵芯片擴產項目已于6月底實現月產量100萬片（4吋片）。預計在今年年底前繼續推進設備改進，產能有望進一步提升。

02企業盈利水平持續改善

盡管LED芯片市場集中度較高，但競爭仍然激烈。近年來，幾家主導企業之間在技術、價格、品質和服務等方面展開競爭，以保持或擴大市場份額。

在市場需求疲軟、價格持續走低、稼動率不足等多重壓力下，LED芯片行業在2022年進入了前所未有的至暗時刻，龍頭芯片企業庫存、存貨周轉天數在去年底創下新高，芯片廠多產多虧，全行業普遍陷入虧損。

為了清庫存，自去年以來，LED芯片價格持續下跌，再加上下游應用不景氣，有LED芯片企業曾低價拋售，進一步拉低了芯片的價格，尤其是通用照明的藍綠光LED芯片產品價格已經打至成本線之下。

經過長達一年多的清庫存，各家LED芯片企業庫存水平正逐漸趨于安全位置。進入下半年以來，LED顯示應用開始進入銷售旺季，拉動產業鏈訂單需求持續回升，使得LED芯片企業在第三季度實現營收增長。

不僅如此，今年第三季度，多家LED芯片企業盈利能力也得到明顯改善。據高工LED觀察，乾照光電、聚燦光電、蔚藍鋰芯等在今年第三季度凈利潤均實現大幅增長。

其中，聚燦光電在第三季度實現495.35%的增長幅度；蔚藍鋰芯在第三季度實現16.58%的增長幅度；乾照光電在第三季度實現扭虧為盈，增長幅度達157.35%。

三安光電方面也指出，隨著經濟活動逐步恢復，部分芯片產品價格已有所企穩并呈回升勢頭，行業回暖的積極信號已現。

03Mini/Micro LED成“主戰場”

盡管行業波動短期影響LED芯片企業經營情況，但可預見Mini/Micro LED、植物照明、車用照明、紫外/紅外等LED細分領域未來的發展確定性較強。尤其是Mini/Micro LED市場，如今已成為LED芯片企業的“主戰場”。

高工LED注意到，為了占據更多的市場份額，LED芯片企業紛紛與下游面板大廠強強聯合。

華燦光電與乾照光電分別被京東方、海信視像控股，并將依托控股股東的產業鏈優勢進一步加快Mini/Micro LED等新技術的研發和產品推廣；三安光電則與TCL華星合資成立芯穎顯示，重點推動新型半導體顯示技術的研發及Micro-LED顯示項目的產業化。

另一家LED芯片企業兆元光電也在積極布局Mini/Micro LED市場，目前其已將全彩色Micro LED產品從設計帶入現實，將未來的顯示技術帶入了產業化階段。后續兆元光電將持續在新型顯示技術上精研深耕，為整個產業帶來更優秀的超高像素密度微型顯示產品。

不僅如此，諸如聚燦光電、澳洋光電等芯片大廠，也將Mini/Micro LED視為未來主要增長點之一，并紛紛在技術、產能等方面展開角逐。

審核編輯：湯梓紅