3月27日訊 東山精密27日早間披露重大資產收購事項。公司擬以現金方式向納斯達克上市公司FLEX收購其下屬的PCB制造業務相關主體，合稱為Multek，交易概況如下：

公司擬向收購的Multek，具體包括位于珠海的五家生產主體（下述1-5）、位于毛里求斯和香港的兩家貿易主體（下述6-7）、位于英屬維爾京群島和香港的四家控股主體（下述8至11）：

本次交易將由東山精密子公司香港東山設立的境外特殊目的實體SPV，以購買毛里求斯超毅100%股權、BVI德麗科技100%股權、珠海超毅科技71.06%股權、珠海超毅電子44.44%股權、香港超毅35.63%股權、珠海超毅實業15.09%股權、珠海德麗科技7.04%股權的形式完成交割。本次收購完成后，東山精密將直接或間接持有珠海超毅電子、珠海超毅科技、珠海超毅實業等合計11家公司的100%股權。

本次交易的基礎交易對價為29,250萬美元，最終購買價格將依據《股份購買協議》約定的交易對價調整機制進行調整。本次收購的交易價格不以評估報告或估值報告為依據，收購價格由東山精密在綜合考慮目標公司的財務狀況、凈資產、市場地位、品牌、技術、渠道價值等因素的基礎上與FLEX協商確定。

據公告消息，本次收購的目的主要是：

（一）發揮協同效應，提升上市公司的核心競爭力

本次交易完成后，東山精密將充分發揮與目標公司的協同效應，在市場和渠道、產品和技術、生產和運營管理經驗等方面進行優勢互補，提升東山精密整體的市場競爭力和品牌影響力，進一步在全球范圍內擴大東山精密的市場份額，有效提升經營業績，給股東帶來更好的回報。

1、東山精密與目標公司市場和渠道互補、共用客戶資源實現銷售協同

東山精密業務涵蓋精密金屬制造和精密電子制造兩個領域，其中精密金屬制

造業務包括精密鈑金和精密鑄造產品，主要應用于移動通信設備；精密電子制造業務包括FPC、LED器件、LCM模組、觸控面板，主要應用于手機、平板電腦、液晶電視、小間距LED顯示屏等。公司主要客戶包括A公司、華為、小米、OPPO、愛立信、諾基亞西門子、安弗施、貝爾阿爾卡特等。

目標公司主要從事PCB產品的設計、生產和銷售，具有較強的技術能力和較

高的市場地位，產品主要應用于通信設備、企業級服務器、電子消費品、汽車等行業，主要客戶包括多家國際知名企業，具有良好的客戶資源。

東山精密現有產品主要用途和下游應用領域與目標公司具有相似性，本次交易完成后，雙方將可以共享營銷渠道和客戶資源，借助共有的銷售平臺與營銷網絡打通全球市場。

2、公司與目標公司產品和技術互補，為客戶提供“一站式”制造服務

東山精密以客戶需求為導向，一直致力于綜合利用精密金屬和精密電子兩方面業務資源，為客戶提供最終產品的“一站式”制造服務。公司子公司MFLX主要

從事柔性電路板（FPC）和柔性電路組件（FPCA）的設計、生產和銷售，主要產品為柔性電路板，Multek主要從事印刷電路板（PCB）的設計、生產和銷售，主要產品包括剛性電路板、剛柔結合電路板、柔性電路板。本次交易完成后，公司將形成覆蓋剛性電路板、剛柔結合電路板、柔性電路板的全系列PCB產品組合，迅速豐富公司PCB產品結構，提升公司PCB業務整體競爭力；在滿足客戶多種需求的同時，公司將加強現有通信設備產品、FPC、LED器件、LCM模組、觸控面板產品與Multek的PCB產品的共同研發、設計，并開發一體化的組裝、配送等配套服務，為下游客戶提供全方位、立體化、一站式的精密制造服務。

3、公司與目標公司生產和運營管理經驗互補，東山精密的國際化經營進一步深化

東山精密自登陸資本市場以來已建立起完整規范的管理體系，管理團隊擁有較為豐富的國際視野。2016年，東山精密完成MFLX的收購，東山精密通過管理文化、管理理念、管理方式的融合調整，促進了東山精密企業管理水平的跨越式提升，也為本次收購提供了寶貴的經驗。東山精密已經成為一個在優質資產并購、產業整合上具有實戰經驗優勢，經營和投資走出國門的大型國際化、集團型公司。

Multek在電子行業領域已深耕多年，其生產制造基地位于珠海，銷售網絡遍布全球，擁有豐富的生產和全球運營管理經驗。通過本次收購，在東山精密現有的國際化經營優勢的基礎上，有利于進一步提高東山精密的國際聲譽，完善和優化公司現代企業管理模式，促進核心競爭力的進一步增強。

（二）擴大業務規模，增強上市公司盈利能力

根據目標公司管理層提供的模擬合并財務報表，2015年度、2016年度、2017

年1-9月，目標公司分別實現營業收入53,907.98萬美元、46,641.33萬美元、

33,836.35萬美元，凈利潤分別為59.46萬美元、1,181.75萬美元、1,101.34萬美元。本次交易完成后，目標公司將納入上市公司合并報表范圍，上市公司的營收規模將得以提升，同時，若目標公司能保持較好的盈利能力，東山精密合并口徑凈利潤將有一定的上升。此外，本次交易完成后，如果整合順利，良好的協同效應將進一步在全球范圍內擴大東山精密市場份額，有效提升經營業績，增強公司未來的盈利能力，從而給股東帶來更好的回報。

（三）全面覆蓋PCB軟、硬板業務領域，進一步提升公司在PCB領域的行業地位

2016年7月，公司完成對專業從事FPC業務的MFLX公司的收購，成為柔性線路板行業最大的民族企業。FPC屬于PCB的一種，隨著通信產業的發展和電子產品升級換代的加速，在PCB行業市場前景廣闊。

本次收購的目標公司Multek主要產品包括硬性電路板、剛柔結合電路板、柔性電路板，產品廣泛應用于通信設備、企業級服務器、電子消費品、汽車等多種領域。目標公司在硬性電路板領域具有行業領先的技術水平，能夠有效填補東山精密在硬性電路板領域的業務空白。本次收購后，目標公司作為全球領先的PCB制造商之一，業務涉及全球多個國家。本次交易將進一步提升公司在PCB領域的行業地位，提高公司在全球電子制造行業的影響力。

（四）擴大海外市場，進一步多樣化下游行業和客戶群，提升東山精密PCB業務的抵御風險的能力

目標公司在多個國家和地區擁有專業銷售服務團隊提供銷售及售后服務。目標公司的客戶質量較高，主要客戶包括多家通信設備、企業級服務器、電子消費品、汽車等領域的國際知名企業。本次交易的達成將有助于東山精密擴大在海外市場的業務覆蓋，完善國際化布局，為東山精密擴大海外高端客戶群體奠定基礎。

本次收購之后，目標公司分布于電信設備行業、消費電子行業、汽車行業及

科技行業的客戶群將并入東山精密現有的PCB客戶群，不同行業之間的關聯性較低，能有效抵御單個行業的周期波動,通過在細分行業和每一行業的細分客戶兩個維度來進一步多樣化客戶群體。由于目標公司的客戶群具備良好的廣度和深度，PCB客戶和行業集中度相對平均，東山精密能夠進一步提升抵御某一客戶需求變動風險的能力，穩健經營，為未來業績增長儲備動能。