AR自2012年進入大眾視野，曾有人稱它將引領新技術革命。6年過后，AR市場距離“起來”還有多遠呢？我們發(fā)現(xiàn)目前國內市場的普及度和接受度并不高，那制約AR行業(yè)發(fā)展的關鍵是什么，未來的機會又在哪里呢？

AR的“走紅”之路

AR（增強現(xiàn)實）是一直是科技領域的熱詞，也經常有人將其與VR（虛擬現(xiàn)實）相提并論。盡管兩者的使用場景有相似之處，但技術構成卻是不同的。簡單來說，VR為用戶創(chuàng)造出虛擬的沉浸體驗，使用者看到場景是假的，而AR是在真實的世界中加入虛擬的場景，用戶看到的一部分是真的，一部分是假的。

雖然AR技術在50年前就已經發(fā)明，但直到2012年谷歌AR眼鏡發(fā)布，2015年AR手游《pokemon go》開始風靡，AR才逐漸真正被大眾熟知。

國內在2016年也隨之興起了AR潮，騰訊QQ率先使用AR在奧運會期間發(fā)布全民傳遞火炬活動，接著支付寶則推出了實景紅包，開創(chuàng)了AR的新玩法。

AR在中國市場如何？

經過了幾年的發(fā)展，當前AR在中國的發(fā)展現(xiàn)狀如何呢？我們從硬件產品、技術應用以及國內巨頭布局三個方面展開分析：

AR硬件：手機比眼鏡更普及

就硬件產品而言，AR手機和眼鏡是當前使用AR的主要設備。從中國的市場情況看，AR手機普及度較高，支持 AR功能的手機以IPhone為主，用戶量多達2.43億，是全球最大的市場。雖然谷歌也在安卓系統(tǒng)手機開發(fā)了ARcore平臺，但目前國內無法使用谷歌服務，大部分安卓手機并不能使用AR功能。

AR眼鏡則是國內市場普及度最低的產品。據IDC統(tǒng)計，2017年中國市場AR頭顯出貨量為1.5萬臺，僅占全球總數(shù)的2.5%，可見國內用戶對AR眼鏡的市場接受度并不高。

青桐資本梳理了目前國內主要的AR硬件產品公司，我們發(fā)現(xiàn)這些公司大多起步于2014年底至2015年，硬件產品以AR眼鏡為主，但也有瓏璟光電等公司著重研發(fā)商業(yè)應用的AR棱鏡/波導顯示光機，這些硬件產品公司大部分定位于B端市場。

C端發(fā)展乏力，B端逐步落地應用

為了解AR在國內的應用現(xiàn)狀，青桐資本從C端和B端兩個用戶群體進行了研究：

目前，國內市場上面向C端市場的AR應用數(shù)量占比極低，內容以游戲和娛樂為主。由于國內大部分安卓系統(tǒng)不支持AR應用，我們以蘋果應用數(shù)據作為分析范圍。數(shù)據顯示，APP store中有300多萬個應用程序，但只有不到1000款AR應用。其中，游戲類占比最高為30%。AR應用數(shù)量少，缺乏優(yōu)質內容，成為當前在C端普及面臨的難題。

相比于C端在國內發(fā)展乏力的現(xiàn)狀，AR創(chuàng)業(yè)公司也將業(yè)務重點紛紛瞄準B端市場，且已逐步落地應用。據《2018中國AR產業(yè)報告》數(shù)據顯示，目前企業(yè)服務類AR公司占比達23%，硬件類公司占比28%，大部分產品主要定位于B端。

青桐資本梳理了AR在國內B端市場的應用場景，下面一些代表性的案例：

可以看出，AR在產品營銷展示、醫(yī)療、教育、電商、工業(yè)維修等行業(yè)已經初步得到應用。尤其在工業(yè)領域，AR被證明能顯著降低生產成本，受到了市場的普遍認可。AR與電商結合正發(fā)展出全新的營銷方式，以場景營銷工具平臺“它說”為例，在2017年青島啤酒節(jié)打造的“AR任意門主題全景館”，為店鋪帶來超過17.3%的銷售額；在2018年與京東聯(lián)合打造的“AR七夕節(jié)”，用戶通過掃描“比心”手勢即可在商城購買鮮花和禮品，玩轉全新的浪漫營銷。

國內巨頭的AR布局之道

國內巨頭對AR行業(yè)的發(fā)展至關重要，青桐資本從技術應用和硬件產品兩個角度分析了巨頭的布局策略。

我們發(fā)現(xiàn)百度、騰訊、阿里、京東、網易等公司在軟件技術方面以自己開發(fā)為主，并且緊密結合主營業(yè)務。例如，百度推出AR/VR搜索和AR地圖導航；騰訊則通過AR開放平臺免費為開發(fā)者提供識別、追蹤、展現(xiàn)等基礎技術；阿里巴巴和京東將AR技術應用于電子商務，相繼推出AR購物平臺，并進行品牌營銷活動，網易在AR領域的布局則主要集中在游戲。

在AR硬件方面的布局，國內巨頭們則以投資為主，但投資方向卻各有不同。騰訊和京東投資的公司類型主要是硬件AR眼鏡，阿里巴巴在顯示技術和AR眼鏡兩方面同時投資，而百度投資收購的公司側重于人工智能、自動駕駛及顯示技術，與業(yè)務關系更為密切。

產業(yè)基金是AR領域投資的主力軍

創(chuàng)業(yè)方向集中在硬件和企業(yè)服務

全球AR公司在2010年后開始大量出現(xiàn)，國內AR公司則起步較晚，從2012年開始出現(xiàn)，在2015年-2016年進入快速上升期。

目前，國內AR領域創(chuàng)業(yè)方向主要集中在硬件類和企業(yè)服務類。據《中國2018AR產業(yè)報告》數(shù)據顯示，中國有397家AR及相關概念公司，超過全球公司數(shù)量的50%。其中硬件類公司占比28%,企業(yè)服務類占比23%,成為最主要的創(chuàng)業(yè)方向。

融資輪次集中在天使輪早期階段

青桐資本梳理了2015年以來國內AR企業(yè)獲得融資的情況。據不完全統(tǒng)計，2015年獲得融資的AR公司僅有16家，從2016年開始數(shù)量明顯增多，但有63.6%的項目融資輪次為種子輪和天使輪偏早期階段。我們發(fā)現(xiàn)獲得A輪前后的AR公司有44家，占比30%，以硬件類公司為主。

此外，不同背景的投資機構對AR行業(yè)則表現(xiàn)出不同的態(tài)度。根據《VR/AR全球投資回顧與2018年展望報告》統(tǒng)計，有產業(yè)背景的投資者在2017年成為投資的主要力量，而主流的傳統(tǒng)風投基金如紅杉資本、金沙江創(chuàng)投等因為早期布局未獲重大成功，則持觀望態(tài)度、出手相對謹慎。

套在國內AR頭上的“緊箍咒”

目前國內AR市場普及度并不高，主要有兩個關鍵因素制約著其發(fā)展：硬件產品和AR基本技術。

缺乏剛性需求是阻礙市場普及的第一道門檻

AR眼鏡價格貴、缺乏剛性需求是阻礙市場普及的重要因素。青桐資本調研發(fā)現(xiàn)目前國內市場上主流的AR眼鏡價格從4000—20000不等，價格昂貴致使C端市場接受度普遍不高， B端還沒有培養(yǎng)出需求剛性。在缺乏必要應用場景的情況下，用戶很難愿意為此買單。

其次，AR眼鏡使用容易眩暈的缺點尚待解決。我們發(fā)現(xiàn)目前國內市場上常見的AR眼鏡平均重量約為200-500克，并不適合長時間佩戴，而且會導致眩暈感，用戶體驗效果不佳。

專利技術積累不足

除了硬件產品的限制，另外一個制約國內市場發(fā)展的關鍵因素是AR相關的基本技術。

青桐資本研究發(fā)現(xiàn)國內AR相關的專利技術主要從2010年開始集中爆發(fā)，與全球趨勢基本相同。但全球技術類專利增速明顯領先于硬件類專利，而國內技術類和硬件類專利增長速度卻差別不大，這反映出國內基本技術領域積累滯后的現(xiàn)狀。

中國AR專利數(shù)量居全球第三，但運算硬件核心環(huán)節(jié)布局很弱。據專利之星統(tǒng)計，排名第一的美國在技術類專利的優(yōu)勢明顯，且其運算硬件專利有42件，而全球只有66件，占比高達63.6%。第二名韓國硬件顯示專利優(yōu)勢大，數(shù)量達209件甚至超過了美國。反觀中國，在運算硬件領域缺乏技術專利，數(shù)字處理芯片技術落后，反映出硬件核心環(huán)節(jié)問題明顯。

擁有AR相關專利數(shù)量前10名的公司主要集中在美國、韓國和日本。中國沒有公司上榜，這說明國內AR技術專利分布比較分散，很難發(fā)揮技術集中的優(yōu)勢。

國內AR市場有哪些機會？

雖然國內AR市場面臨硬件產品普及度不高、核心專利技術匱乏等問題，但隨著用戶接受度提升和技術進步積累，AR仍存在增長的機會。

AR需要實時呈現(xiàn)圖像，對網絡的計算能力要求高，目前網絡計算能力不足是用戶體驗差的重要因素。5G網絡將成為解決這一問題的有效方案，中國將在1-2年內開始部署5G基礎設施，屆時AR計算速度將大大提升，此外AI（人工智能）芯片發(fā)展將逐步解決AR的計算難題，隨著底層技術成熟，AR用戶體驗都將得到大幅提升。

就硬件設備而言，中國有超過6.8億部智能手機用戶，這將是AR市場的龐大潛在消費人群。一方面，隨著蘋果ARkit和谷歌ARcore開發(fā)平臺推出，智能手機將成為短期內用戶體驗AR的主要設備。同時，Digi-Capital指出中國是全球第一大IPhone市場，考慮到蘋果公司有望在2020年推出智能眼鏡，中國眾多的潛在用戶將轉化為市場優(yōu)勢。

對AR領域的創(chuàng)業(yè)公司來說，技術應用方面現(xiàn)階段建議以與巨頭合作為主，滿足巨頭的落地需求，同時探索更多的應用場景和市場渠道，為未來拓展市場打下基礎。硬件端方面，國內在光模組、深度攝像頭等已接近國際領先水平，對這類公司來說需要快速將技術優(yōu)勢轉化為產品優(yōu)勢，打進垂直領域應用，快速拓展市場，形成行業(yè)進入壁壘。