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• 新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)向上，磷酸鐵鋰電池向下
• 峰回路轉(zhuǎn)，磷酸鐵鋰進(jìn)入特斯拉視野
• 面對(duì)熱度，行業(yè)需要冷靜思考
• 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)應(yīng)該積極面對(duì)

新型冠狀病毒肆虐，一種名為“磷酸氯喹”的老藥在國(guó)內(nèi)突然間火了起來(lái)。2月15日，科技部、國(guó)家藥監(jiān)局等共同組織的專(zhuān)家會(huì)上認(rèn)定，磷酸氯喹對(duì)于新冠肺炎具有療效，用于廣泛人群治療的安全性是可控的。三天后的2月18日，另一款以“磷酸”為開(kāi)頭的老產(chǎn)品重回汽車(chē)產(chǎn)業(yè)視野。近日，一則來(lái)著路透社的報(bào)道震動(dòng)了新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)。報(bào)道稱(chēng)，特斯拉正與寧德時(shí)代洽談，將在中國(guó)工廠生產(chǎn)的相關(guān)車(chē)型上使用“無(wú)鈷電池”。雖然從技術(shù)路線(xiàn)上來(lái)看，“無(wú)鈷電池”有多重可能性，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為此“無(wú)鈷電池”便是磷酸鐵鋰電池。受此影響，2月19日磷酸鐵鋰板塊多股漲停，磷酸鐵鋰電池似乎成為我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)再次提振的希望。

新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)向上，磷酸鐵鋰電池向下

磷酸鐵鋰電池是一種較為成熟的鋰離子電池，目前，我國(guó)是全球唯一大規(guī)模研發(fā)和商業(yè)化應(yīng)用磷酸鐵鋰電池的國(guó)家。與三元電池相比，磷酸鐵鋰電池安全性更好、壽命更長(zhǎng)，價(jià)格也更為便宜，目前被廣泛應(yīng)用在純電動(dòng)客車(chē)、純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)領(lǐng)域。但在純電動(dòng)乘用車(chē)領(lǐng)域，由于磷酸鐵鋰電池在比能量方面顯著低于三元電池，不易實(shí)現(xiàn)滿(mǎn)足新能源汽車(chē)長(zhǎng)續(xù)航的需求，這與一般消費(fèi)者的選擇不相符，也無(wú)法滿(mǎn)足國(guó)家政策對(duì)于動(dòng)力電池能量密度的要求。因此，從2016年下半年開(kāi)始，磷酸鐵鋰電池在純電動(dòng)乘用車(chē)領(lǐng)域裝機(jī)占比不斷降低，到2019年，磷酸鐵鋰電池在純電動(dòng)乘用車(chē)領(lǐng)域的裝機(jī)量占比僅為5%，應(yīng)用車(chē)型也主要為奇瑞eQ2、江淮iEV6E、北汽EC系列等低端車(chē)型。中高端車(chē)型幾乎全部為三元電池。磷酸鐵鋰電池逐步退出純電動(dòng)乘用車(chē)領(lǐng)域成為我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)品向上發(fā)展的階段性現(xiàn)象。

圖1 2016-2019年我國(guó)純電動(dòng)乘用車(chē)磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量及占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2020年2月

峰回路轉(zhuǎn)，磷酸鐵鋰進(jìn)入特斯拉視野

近些年市場(chǎng)份額持續(xù)下降的磷酸鐵鋰電池，突然能成為高端電動(dòng)車(chē)特斯拉的選擇，這在全行業(yè)內(nèi)激發(fā)強(qiáng)烈的行業(yè)反應(yīng)，仔細(xì)分析特斯拉的選擇，主要有三方面原因。

首先，磷酸鐵鋰電池性能不斷提升，已具備在高端純電動(dòng)乘用車(chē)領(lǐng)域應(yīng)用的條件。磷酸鐵鋰電池主要短板在于比能量較低，近些年來(lái)已得到改善。賽迪顧問(wèn)了解到，除國(guó)軒高科開(kāi)發(fā)出比能量達(dá)到200Wh/kg的軟包磷酸鐵鋰電池以外，國(guó)內(nèi)還有部分企業(yè)已量產(chǎn)比能量超過(guò)190Wh/kg的方形磷酸鐵鋰電池。組成電池系統(tǒng)后，系統(tǒng)比能量將有望達(dá)到160Wh/kg。而特斯拉中國(guó)工廠生產(chǎn)的Model 3系統(tǒng)比能量?jī)H為145Wh/kg和153Wh/kg，磷酸鐵鋰電池比能量可以滿(mǎn)足其需求。在快充方面，磷酸鐵鋰電池快充難點(diǎn)早已得到有效克服，目前純電動(dòng)客車(chē)所用的快充磷酸鐵鋰電池快充倍率均在3C以上，也領(lǐng)先于純電車(chē)乘用車(chē)快充水平。

第二，國(guó)產(chǎn)特斯拉需要繼續(xù)降低成本，磷酸鐵鋰電池成本優(yōu)勢(shì)凸顯。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)不斷成熟，產(chǎn)品價(jià)格也在持續(xù)下降。在A00級(jí)及高端車(chē)市場(chǎng)，新能源汽車(chē)產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)可以與傳統(tǒng)燃油車(chē)價(jià)格相匹敵，但此級(jí)別市場(chǎng)總?cè)萘枯^小。在其它級(jí)別車(chē)型市場(chǎng)，新能源汽車(chē)價(jià)格劣勢(shì)依然明顯。特斯拉也面臨著拓展市場(chǎng)壓力。2019年下半年，特斯拉在美國(guó)國(guó)內(nèi)的補(bǔ)貼結(jié)束后也出現(xiàn)了銷(xiāo)量下滑，表明消費(fèi)者對(duì)其產(chǎn)品價(jià)格的敏感度依然較高。因此，為打開(kāi)更大的市場(chǎng)，選用性能優(yōu)良、價(jià)格便宜的磷酸鐵鋰電池符合特斯拉的發(fā)展規(guī)劃。

第三，新能源汽車(chē)安全性仍是社會(huì)關(guān)注焦點(diǎn)，磷酸鐵鋰電池將有效提高新能源汽車(chē)整體安全。此前消費(fèi)端過(guò)度關(guān)注新能源汽車(chē)?yán)m(xù)航里程，為新能源汽車(chē)發(fā)展埋下了隱患。2019年新能源汽車(chē)著火事故多發(fā)，2019年4月特斯拉、蔚來(lái)相繼出現(xiàn)車(chē)輛靜止?fàn)顟B(tài)下自燃事故，再次引爆國(guó)內(nèi)對(duì)新能源汽車(chē)安全性的爭(zhēng)論，動(dòng)力電池自燃成為新能源汽車(chē)獨(dú)特的、無(wú)法忽視的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。提升新能源汽車(chē)動(dòng)力電池系統(tǒng)安全，除了加強(qiáng)BMS設(shè)計(jì)、增添電池系統(tǒng)內(nèi)安全防護(hù)設(shè)計(jì)以外，最根本是要選擇安全性更好的電芯。因此，安全性更好的磷酸鐵鋰電池成為特斯拉國(guó)產(chǎn)車(chē)型理想的選擇。

綜合以上分析，選擇磷酸鐵鋰電池不僅可以滿(mǎn)足特斯拉對(duì)電池性能的需求，又能提升特斯拉新能源汽車(chē)產(chǎn)品安全性能、降低生產(chǎn)成本。這對(duì)特斯拉快速打開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)、擴(kuò)大全球影響力具有積極作用。而特斯拉選用磷酸鐵鋰也將對(duì)中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)形成示范效應(yīng)，消費(fèi)者對(duì)磷酸鐵鋰電池的偏見(jiàn)或?qū)⑾姿徼F鋰電池或?qū)⒅鼗丶冸妱?dòng)乘用車(chē)領(lǐng)域。磷酸鐵鋰電池帶來(lái)的生產(chǎn)成本降低、安全性能提升，也將助力新能源汽車(chē)實(shí)現(xiàn)更好的推廣應(yīng)用。

面對(duì)熱度，行業(yè)需要冷靜思考

但正如磷酸氯喹仍不能被認(rèn)定為新冠肺炎特效藥一樣，磷酸鐵鋰也并非新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“特效藥”，并不能成為支持我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)突破瓶頸期的決定性力量，純電動(dòng)乘用車(chē)短時(shí)間內(nèi)也不會(huì)大范圍的轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰電池。

首先，高端磷酸鐵鋰電池技術(shù)掌握在少數(shù)幾家企業(yè)手中，短期內(nèi)無(wú)法成為行業(yè)通用技術(shù)，相關(guān)產(chǎn)品上車(chē)驗(yàn)證、推廣應(yīng)用速度較慢。隨著自主電池裝備企業(yè)的高速發(fā)展，三元電池生產(chǎn)技術(shù)在我國(guó)得以全面推廣，高鎳三元材料、硅碳負(fù)極材料應(yīng)用難度大幅降低，電池企業(yè)可以較為容易的制造出性能良好、品質(zhì)優(yōu)良的三元電池產(chǎn)品。與三元電池不同，高端磷酸鐵鋰電池更依賴(lài)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。自2017年三元電池快速發(fā)展以來(lái)，許多企業(yè)中斷了對(duì)磷酸鐵鋰電池的進(jìn)一步開(kāi)發(fā)，導(dǎo)致高端磷酸鐵鋰電池技術(shù)僅掌握在少數(shù)幾家企業(yè)手中。而參與者較少，也將減慢高端磷酸鐵鋰電池上車(chē)驗(yàn)證、推廣應(yīng)用進(jìn)程，無(wú)法重現(xiàn)2016底至2017年初新車(chē)大規(guī)模更換三元電池的“盛況”。因此，依靠磷酸鐵鋰電池快速全面降低新能源汽車(chē)生產(chǎn)成本并非短期內(nèi)能實(shí)現(xiàn)的易事。

第二，磷酸鐵鋰電池應(yīng)用對(duì)全面降低新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈成本的效果有待考量。新能源汽車(chē)與燃油車(chē)成本相差的關(guān)鍵所在便是電池成本，電池回收再利用也一直被認(rèn)為是降低新能源汽車(chē)成本的關(guān)鍵所在，退役動(dòng)力電池也成為整車(chē)企業(yè)、動(dòng)力電池企業(yè)關(guān)鍵的資源。目前產(chǎn)業(yè)鏈各方普遍認(rèn)為，由于三元電池含有大量貴重金屬材料，應(yīng)在電池從新能源汽車(chē)上退役后直接進(jìn)行材料回收，而磷酸鐵鋰電池所含材料回收價(jià)值較低，應(yīng)先進(jìn)行梯次利用，然后再進(jìn)行材料回收。然而從當(dāng)前動(dòng)力電池梯次利用發(fā)展情況來(lái)看，除通信基站后備電源以外，尚無(wú)安全、有效的動(dòng)力電池梯次利用場(chǎng)景。而隨著普通磷酸鐵鋰電池價(jià)格一再下降、新型鉛酸電池性能不斷提升，退役動(dòng)力電池梯次利用的價(jià)值也在減少。近些年三元電池裝機(jī)量仍處于上升趨勢(shì)，目前三元電池仍未形成閉環(huán)。待未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)定后，三元電池材料回收或?qū)⒔档彤a(chǎn)業(yè)鏈10%-30%的成本。因此，綜合考慮原料價(jià)格、生產(chǎn)成本、回收價(jià)值等因素，在市場(chǎng)范圍最大的個(gè)人乘用車(chē)領(lǐng)域，未來(lái)三元電池全生命周期的成本或?qū)⑴c磷酸鐵鋰電池持平，甚至更低。磷酸鐵鋰電池是否能全面降低成本，相關(guān)企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體會(huì)細(xì)致考量，進(jìn)而也會(huì)影響磷酸鐵鋰電池的推廣進(jìn)程。

第三，在高端以及追求高性能的領(lǐng)域，磷酸鐵鋰電池仍無(wú)法取代三元電池。雖然磷酸鐵鋰電池比能量已大幅提升，但三元電池也取得了長(zhǎng)足發(fā)展，高端磷酸鐵鋰電池與高端三元電池相比仍存在一定差距。2019年搭載系統(tǒng)比能量大于160Wh/kg三元電池的純電動(dòng)乘用車(chē)已逐漸成為市場(chǎng)主流，搭載系統(tǒng)比能量大于170Wh/kg的純電動(dòng)乘用車(chē)產(chǎn)量也已超過(guò)4.3萬(wàn)輛，新版帝豪GSe、小鵬GE3、廣汽Aion LX等車(chē)型動(dòng)力電池系統(tǒng)比能量更是達(dá)到了180Wh/kg。即使是特斯拉，也僅計(jì)劃在國(guó)產(chǎn)特供車(chē)型更換磷酸鐵鋰，未來(lái)高端車(chē)型仍舊以三元電池為主。三元電池更高的比能量，不僅能增加新能源汽車(chē)?yán)m(xù)航里程，還能減輕車(chē)身重量、節(jié)省內(nèi)部空間。我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)處于產(chǎn)品升級(jí)、品牌向上的過(guò)程中，特別對(duì)于新企業(yè)和新產(chǎn)品來(lái)講，選擇高端三元電池將能更好的展示產(chǎn)品性能。因此，高端三元電池仍會(huì)是高端車(chē)型以及追求高性能車(chē)型的首要選擇，三元電池也會(huì)在純電動(dòng)乘用車(chē)領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，不會(huì)出現(xiàn)短時(shí)間內(nèi)被磷酸鐵鋰取代的情況。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)應(yīng)該積極面對(duì)

此次事件對(duì)于磷酸鐵鋰電池來(lái)說(shuō)，或許僅僅是短暫的熱度。賽迪顧問(wèn)預(yù)計(jì)2020年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量占比仍只是緩慢恢復(fù)，從2021年開(kāi)始有望快速增長(zhǎng)。從各界的反饋來(lái)看，這無(wú)疑是為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向、產(chǎn)品多元發(fā)展開(kāi)了個(gè)好頭。相關(guān)企業(yè)應(yīng)抓產(chǎn)業(yè)變動(dòng)機(jī)會(huì)，覓得發(fā)展先機(jī)。賽迪顧問(wèn)認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)應(yīng)關(guān)注以下問(wèn)題。

圖2磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量占比走勢(shì)及預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2020年2月

對(duì)于鋰原材料生產(chǎn)企業(yè)，氫氧化鋰需求量仍會(huì)保持增長(zhǎng)，無(wú)需過(guò)快將氫氧化鋰產(chǎn)線(xiàn)轉(zhuǎn)為碳酸鋰產(chǎn)線(xiàn)。高端磷酸鐵鋰電池雖然達(dá)到三元電池普通水平，但距高端三元電池仍有一定差距。對(duì)于電池價(jià)格不敏感的高端車(chē)型和需要快速打品牌的新車(chē)型來(lái)說(shuō)，高端三元電池仍是其首選。因此，相關(guān)上游氫氧化鋰等原材料需求仍會(huì)是上漲態(tài)勢(shì)。

對(duì)于鈷業(yè)企業(yè)，應(yīng)在窗口期內(nèi)加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向，尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)。從當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，即便特斯拉采用的“無(wú)鈷電池”并非磷酸鐵鋰電池，動(dòng)力電池鈷需求量下降也是必然趨勢(shì)，“鈷”的高利潤(rùn)時(shí)代難以重現(xiàn)。因此，相關(guān)鈷業(yè)企業(yè)應(yīng)多關(guān)注業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，利用現(xiàn)有資源優(yōu)勢(shì)開(kāi)拓新業(yè)務(wù)，如發(fā)展材料再生、電池前驅(qū)體生產(chǎn)等。

對(duì)于電池企業(yè)，應(yīng)繼續(xù)加大研發(fā)力度，以“提質(zhì)”實(shí)現(xiàn)“增效”。此次事件表明，先進(jìn)技術(shù)仍是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，新技術(shù)、新材料、新工藝的開(kāi)發(fā)應(yīng)用將使企業(yè)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另一方面，由于高端磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品短期內(nèi)不會(huì)成為核心競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品，因此不具備相關(guān)技術(shù)的企業(yè)也無(wú)需在此領(lǐng)域過(guò)度投入，以防現(xiàn)有發(fā)展規(guī)劃被打亂。

對(duì)于整車(chē)企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)積極嘗試使用磷酸鐵鋰電池，開(kāi)發(fā)適應(yīng)車(chē)型，并著手以此進(jìn)一步降低新能源汽車(chē)成本。此次特斯拉如最終選擇磷酸鐵鋰電池，將扭轉(zhuǎn)磷酸鐵鋰電池在消費(fèi)者心中的形象——使用磷酸鐵鋰電池不再是低端車(chē)型代表。由于價(jià)格更低，A級(jí)純電動(dòng)乘用車(chē)更換成磷酸鐵鋰電池后將使汽車(chē)成本降低一萬(wàn)元左右，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力將有所提升。因此，對(duì)于其他車(chē)企來(lái)講，或?qū)⒊蔀榻档统杀尽⑼卣故袌?chǎng)的重要機(jī)遇。另一方面，從產(chǎn)品特性來(lái)看，由于磷酸鐵鋰循環(huán)壽命長(zhǎng)、比能量低，更適用于中短續(xù)航車(chē)型。而從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，續(xù)航250km-350km的新能源汽車(chē)已經(jīng)可以滿(mǎn)足絕大多數(shù)消費(fèi)者的日常使用需求。因此，車(chē)企在開(kāi)發(fā)相關(guān)產(chǎn)品時(shí)，也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)市場(chǎng)教育，使更多消費(fèi)者接受價(jià)格更為便宜的中短續(xù)航A+級(jí)新能源汽車(chē)產(chǎn)品，以便更好的推廣新能源汽車(chē)。

特斯拉和寧德時(shí)代，作為新能源汽車(chē)行業(yè)的兩大領(lǐng)軍企業(yè)，一舉一動(dòng)都能給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)震動(dòng)，這次二者合作更是反響巨大。特斯拉選擇磷酸鐵鋰電池具有切實(shí)的可行性，此舉或?qū)⒋偈谷蛐履茉雌?chē)、動(dòng)力電池產(chǎn)品格局發(fā)生變化，也對(duì)提振我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)具有積極意義。但綜合來(lái)看，此次事件仍只是產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展的開(kāi)頭，短期內(nèi)磷酸鐵鋰電池仍只會(huì)在一定范圍內(nèi)發(fā)揮作用，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)調(diào)整并重回正軌仍需多方努力。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，應(yīng)抓住關(guān)鍵窗口期，妥善應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)變化，以促進(jìn)自身業(yè)務(wù)發(fā)展。