在物聯(lián)網(wǎng)圈浸泡已久的各位，料想都會(huì)非常關(guān)注IoT的整體動(dòng)向，最近的一批事件將迷霧層層撥開(kāi)，主流動(dòng)向的輪廓似乎漸漸清晰：

●小米在港IPO發(fā)行價(jià)最終定在17港元/股，小米上市估值約為540億美元，將于明天（7月9日）正式掛牌。

●經(jīng)由“綠色通道”快速過(guò)會(huì)的工業(yè)富聯(lián)，在上市3天便開(kāi)始一路下挫，走出巨大的下跌拋物線，跌幅超過(guò)30%。

●收購(gòu)了摩拜之后的美團(tuán)同樣啟動(dòng)了赴港IPO，公開(kāi)信息顯示，美團(tuán)上輪融資是2017年10月，估值300億美元。

●在三大運(yùn)營(yíng)商卯足了勁布局5G的同時(shí)，中國(guó)鐵塔已獲得港交所上市委員會(huì)的正式批準(zhǔn)，最快預(yù)計(jì)7月26日掛牌，高盛對(duì)其的估值為2690~3400億元。

小米、富士康、摩拜…都是IoT領(lǐng)域的重點(diǎn)企業(yè)，上述公司引發(fā)的連鎖反應(yīng)仍在持續(xù)，并由此在業(yè)內(nèi)引發(fā)了頗多討論。尤其在小米估值“減半”和工業(yè)富聯(lián)股價(jià)“暴跌”之后，物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域是否還值得投入，接下來(lái)如何進(jìn)行合理布局，這一略顯沉重的話題引發(fā)了業(yè)內(nèi)不同的思考和意見(jiàn)。因此，通過(guò)本文分享一些我的粗淺思考：

●這些公司的集體上市對(duì)IoT意味著什么？

●IoT未來(lái)的走勢(shì)該如何判斷？

●為什么當(dāng)下是布局IoT的最佳時(shí)機(jī)？

1 大批企業(yè)將與IoT發(fā)生關(guān)系

從整體趨勢(shì)上來(lái)講，物聯(lián)網(wǎng)是由一個(gè)技術(shù)與需求構(gòu)成的合力推動(dòng)，具有自身發(fā)展周期限制的螺旋式漸進(jìn)領(lǐng)域，從物聯(lián)網(wǎng)概念誕生至今，業(yè)內(nèi)已經(jīng)迎來(lái)了一波接一波的上市浪潮。

1991年Kevin Ashton教授首次提出了物聯(lián)網(wǎng)這個(gè)名詞，2005年國(guó)際電信聯(lián)盟ITU發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)報(bào)告2005：物聯(lián)網(wǎng)》，2009年IBM提出智慧地球，同時(shí)，物聯(lián)網(wǎng)這一新興趨勢(shì)在國(guó)內(nèi)逐步升溫，迅速發(fā)酵。

在技術(shù)大刀闊斧發(fā)展的同時(shí)，相伴的是一批批傳感器、RFID、智慧城市企業(yè)的先后上市。如今RFID和智慧城市企業(yè)均已步入成熟期，涉及RFID相關(guān)業(yè)務(wù)的上市已達(dá)30余家，涉足智慧城市的上市公司更是多達(dá)近百家。

在隨后的發(fā)展歷程中，產(chǎn)業(yè)的迭代速度明顯提升。未來(lái)幾年，我們很有可能見(jiàn)證一批創(chuàng)立于2010年之后，圍繞可穿戴設(shè)備、智能家居、消費(fèi)端IoT平臺(tái)進(jìn)行布局的IoT企業(yè)進(jìn)入上市階段。小米已經(jīng)在追逐自己的硬件巔峰夢(mèng)，歐瑞博、艾拉物聯(lián)、博聯(lián)們的IPO計(jì)劃還遠(yuǎn)嗎？

無(wú)疑，二級(jí)市場(chǎng)對(duì)于這批物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的估值，直接影響著尚在蹣跚學(xué)步階段的IoT初創(chuàng)企業(yè)的生存狀態(tài)。當(dāng)下的智能家居、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，隨后的低功耗廣域網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)安全、AI芯片、邊緣智能、工業(yè)大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域，都有可能受到不同程度的波及。

通過(guò)近期二級(jí)市場(chǎng)對(duì)于小米和工業(yè)富聯(lián)的冷靜反饋，我們可以明顯感受到，雖然二級(jí)市場(chǎng)有更多資源可以支持企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，但也要求企業(yè)必須按照二級(jí)市場(chǎng)的固有規(guī)則和價(jià)值觀行事。

一方面硬套概念和密集炒作不一定是加分項(xiàng)，還有可能適得其反；另一方面，二級(jí)市場(chǎng)不會(huì)承擔(dān)來(lái)自一級(jí)市場(chǎng)的估值壓力，企業(yè)要用“真槍實(shí)彈”的事實(shí)數(shù)據(jù)與合法合規(guī)來(lái)打“赤膊戰(zhàn)”。

與其在迷茫和多變的行情中焦慮，不如緊緊抓牢萬(wàn)變中的不變來(lái)堅(jiān)定信心。無(wú)論市場(chǎng)對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的現(xiàn)有估值如何認(rèn)定，IoT作為技術(shù)與需求雙重驅(qū)動(dòng)型賽道的本質(zhì)不會(huì)變化，IoT為市場(chǎng)持續(xù)輸出全新方法論的本質(zhì)也不會(huì)變。

從行業(yè)發(fā)展的角度來(lái)看，無(wú)論是消費(fèi)升級(jí)，還是制造業(yè)轉(zhuǎn)型，都與IoT密不可分。

跳出“唯技術(shù)”的視角，IoT帶來(lái)得更多的是消費(fèi)者或者制造業(yè)解決各種問(wèn)題的深度和效率的改進(jìn)。以制造業(yè)為例，早在2010年，我國(guó)就已成為世界第一制造業(yè)大國(guó)。未來(lái)，這一地位不會(huì)變化，但當(dāng)國(guó)內(nèi)勞動(dòng)人口出現(xiàn)劉易斯拐點(diǎn)之后，制造業(yè)“大而不強(qiáng)”的問(wèn)題勢(shì)必要正面應(yīng)對(duì)。

根據(jù)官方數(shù)據(jù)，2010年美國(guó)制造業(yè)總產(chǎn)值僅僅比中國(guó)低0.4%，中國(guó)制造業(yè)從業(yè)人數(shù)為11444.5萬(wàn)人，而美國(guó)制造業(yè)只雇傭了1150萬(wàn)名工人，約為中國(guó)的十分之一。

在這一龐大的“存量”市場(chǎng)中，蘊(yùn)含著巨大的“增量”機(jī)遇。工業(yè)機(jī)器人、工業(yè)云平臺(tái)、兩化融合技術(shù)以及各種垂直行業(yè)APP，都是為了更好的解決制造業(yè)現(xiàn)有瓶頸問(wèn)題、提質(zhì)增效服務(wù)。

從產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的角度來(lái)看，IoT的演進(jìn)帶來(lái)了方法論層面的變革。

以目前炙手可熱的芯片為例，原有通用性芯片的發(fā)展思路顯然不能滿足萬(wàn)物互聯(lián)的需求。現(xiàn)有產(chǎn)能根本無(wú)法滿足IoT的大量部署，同時(shí)，IoT芯片需要為不同場(chǎng)景的應(yīng)用量身定制，算法更優(yōu)化、功耗與成本更低都是顯而易見(jiàn)的細(xì)化方向。

因此，IoT為下一代芯片的演進(jìn)帶來(lái)了全新的方法論，就是針對(duì)不同場(chǎng)景研發(fā)針對(duì)不同垂直領(lǐng)域的芯片。與之相應(yīng)的事實(shí)是，你看到越來(lái)越多的IoT公司正在自行研發(fā)芯片，滿足智能家居、智能音箱、智能攝像頭、自動(dòng)駕駛汽車(chē)等特定場(chǎng)景的應(yīng)用。

從大國(guó)博弈的角度來(lái)看，中國(guó)不可能在高科技方面讓步，IoT作為智能化的重要抓手，事關(guān)未來(lái)諸多層面的話語(yǔ)權(quán)。

在此前的文章《從IoT視角解讀中美貿(mào)易之爭(zhēng)，守住生態(tài)命門(mén)，重構(gòu)全球化版圖》中，我曾經(jīng)分析過(guò)，美國(guó)對(duì)華貿(mào)易戰(zhàn)的理論基礎(chǔ)之一，就是經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩繆爾森Paul A. Samuelson提出的關(guān)于兩國(guó)貿(mào)易模型的思考。

他提出，當(dāng)一個(gè)國(guó)家在以前并沒(méi)有比較優(yōu)勢(shì)的行業(yè)（比如高科技），突然取得生產(chǎn)力的巨大進(jìn)步時(shí)，貿(mào)易未必會(huì)再是雙方受益的，（中國(guó)在高科技領(lǐng)域的進(jìn)步）有可能永久的損害美國(guó)利益。

所以，美國(guó)對(duì)于“中國(guó)制造2025”尤其緊張，在美方清單中包含的某些高科技產(chǎn)品，中國(guó)根本還沒(méi)對(duì)美國(guó)出口，比如中國(guó)自己的大飛機(jī)還沒(méi)造出來(lái)，美國(guó)就已經(jīng)開(kāi)始加征關(guān)稅。正如上文提到，作為制造業(yè)轉(zhuǎn)型的翹板和AI等技術(shù)落地場(chǎng)景的重要支撐，IoT領(lǐng)域的持續(xù)變革對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化尤為關(guān)鍵。

看到了中國(guó)在IoT領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿εc勢(shì)頭，最近知名市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IDC與GSMA均給予中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)正面評(píng)價(jià)。

IDC報(bào)告名為《2018年上半年全球物聯(lián)網(wǎng)支出指南》，GSMA報(bào)告名為《大中華區(qū)引領(lǐng)全球工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與創(chuàng)新》。

據(jù)IDC分析，到2022年全球物聯(lián)網(wǎng)支出將達(dá)到1.2萬(wàn)億美元，2017年至2022年期間復(fù)合年增長(zhǎng)率CAGR為13.6%。其中，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)支出規(guī)模將達(dá)到3千億美元，在全球的物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)中占比超過(guò)1/4，超越美國(guó)成為全球最大的物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。

GSMA預(yù)估，到2025年，全球工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將達(dá)到138億，其中大中華地區(qū)的連接數(shù)約為41億，約占全球市場(chǎng)的三分之一。

2 能見(jiàn)度提升，IoT無(wú)懼真實(shí)

再來(lái)說(shuō)說(shuō)由小米與工業(yè)富聯(lián)等公司扎堆上市所激起的漣漪。

我們都知道，對(duì)于早期企業(yè)進(jìn)行估值是很困難的一件事，而且經(jīng)常是一個(gè)主觀的過(guò)程，需要在數(shù)據(jù)不充分的情況下根據(jù)假設(shè)進(jìn)行判斷。

小米與工業(yè)富聯(lián)的上市，對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的最大意義在于，提升了IoT企業(yè)估值的能見(jiàn)度，并且褪去噱頭和炒作的把戲，讓IoT在資本市場(chǎng)洗盡鉛華，以真實(shí)的面貌被對(duì)待和評(píng)價(jià)。

先從小米說(shuō)起。早先各種市場(chǎng)傳言則稱，小米的估值為700-1000億美元，雷軍曾說(shuō)“總不致于550億美元都不值”，沒(méi)想到一語(yǔ)成地。小米在上市前通過(guò)媒體過(guò)度炒作公司估值，這一涉嫌有違“靜默期”法律要求的做法，不禁讓人擔(dān)憂其長(zhǎng)期發(fā)展的底氣。

對(duì)于小米的估值，爭(zhēng)論的焦點(diǎn)在于如何定義小米公司。雷軍和公司管理層對(duì)外傳達(dá)的是，小米是一家純正的互聯(lián)網(wǎng)公司。

但從小米披露的實(shí)際業(yè)績(jī)中，報(bào)告期內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為4.8%、9.6%和8.6%，主要來(lái)自于廣告推廣和移動(dòng)游戲業(yè)務(wù)。來(lái)自智能手機(jī)的銷(xiāo)售收入分別為537.15億元、487.64億元和805.64億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為80.40%、71.26%和70.28%。

小米是互聯(lián)網(wǎng)公司的這一定位很難達(dá)成共識(shí)，畢竟金融是一門(mén)科學(xué)，企業(yè)估值更是一項(xiàng)以數(shù)據(jù)為“準(zhǔn)繩”的技術(shù)活。

把小米定義為IoT新消費(fèi)與新零售公司恐怕更為準(zhǔn)確。根據(jù)國(guó)金證券研究所預(yù)測(cè)，3年內(nèi)小米超過(guò)50%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有可能來(lái)自于消費(fèi)IoT業(yè)務(wù)線。

小米的宏偉目標(biāo)是促進(jìn)各種智能家居產(chǎn)品間的互聯(lián)互通，利用IoT平臺(tái)構(gòu)建豐富的生活場(chǎng)景，用大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)用戶間的交叉引流。但從數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)的結(jié)果來(lái)看，當(dāng)前消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)智能家電主要仍是嘗鮮心態(tài)，使用一段時(shí)間之后便回歸到產(chǎn)品的基本功能，不再為廠家引導(dǎo)的智能聯(lián)網(wǎng)能力貢獻(xiàn)興趣和有效數(shù)據(jù)。

因此，判斷小米生態(tài)鏈的業(yè)務(wù)發(fā)展，不得不暫時(shí)拋開(kāi)“智能互聯(lián)”的概念，回歸到消費(fèi)電子產(chǎn)品的本質(zhì)。

小米的核心優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)前期積累的大量消費(fèi)者數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)進(jìn)行用戶畫(huà)像和反向產(chǎn)品定義，打造隨意購(gòu)買(mǎi)而不會(huì)出錯(cuò)的科技消費(fèi)品。

相較于傳統(tǒng)消費(fèi)品公司，小米已積累了超過(guò)230PB海量的用戶數(shù)據(jù)，其中既包括了性別、年齡、地域等用戶畫(huà)像數(shù)據(jù)，也包括興趣愛(ài)好、上網(wǎng)行為等用戶行為數(shù)據(jù)，以及體型、運(yùn)動(dòng)量、睡眠和基礎(chǔ)代謝等健康數(shù)據(jù)。

小米通過(guò)積極利用自有的數(shù)據(jù)資源，把握消費(fèi)者喜好逆向設(shè)計(jì)產(chǎn)品，并在線下店選址、商品組合和配貨上進(jìn)行探索，做到外觀、配件、包裝等風(fēng)格一貫，功能與型號(hào)精簡(jiǎn)。盡量選擇不冒風(fēng)險(xiǎn)，不需要教育消費(fèi)者的產(chǎn)品，以滿足中低端大規(guī)模普適性需求為目標(biāo)，確保能有一個(gè)足夠大的用戶池，減少試錯(cuò)成本，提高底層基數(shù)。

基于這種發(fā)展路線，小米不太可能引起IoT消費(fèi)電子產(chǎn)品的創(chuàng)新與變革，而是通過(guò)“降維攻擊”，促進(jìn)制造與銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的效率提升。

對(duì)于部分傳統(tǒng)小家電和生活耗材產(chǎn)品，制造端市場(chǎng)份額分散，分銷(xiāo)渠道層級(jí)復(fù)雜、終端加價(jià)率高，采用小米思維進(jìn)行革傳統(tǒng)模式的命，很容易切得一塊市場(chǎng)蛋糕。

對(duì)于新型IoT電子消費(fèi)品，包括智能手環(huán)、智能音箱、平衡車(chē)等，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈較新，小米從一開(kāi)始便運(yùn)用在手機(jī)供應(yīng)鏈端積累的資源優(yōu)勢(shì)，以低價(jià)切入市場(chǎng)，培養(yǎng)消費(fèi)者使用習(xí)慣。79元智能手環(huán)，299元智能音箱，小米成功的把千元定位的智能新品拉低到百元接地氣的售價(jià)。

但低價(jià)占領(lǐng)現(xiàn)有市場(chǎng)，并不意味著就能擁抱未來(lái)。消費(fèi)電子產(chǎn)品具有天然的用戶圈層，在低價(jià)嘗鮮之后，很大一部分消費(fèi)者仍將回到自己所在的圈層，購(gòu)買(mǎi)品質(zhì)和價(jià)格與其口味相符的產(chǎn)品。若想改變用戶的“固有圈層”，其難度相當(dāng)與抵抗科技圈的“階級(jí)固化”。

在小米的盈利模式尚未完全成型與驗(yàn)證之時(shí)，想獲得1000億美元市值，至少還需要2-3年。作為登陸國(guó)際資本市場(chǎng)的身先士卒者，小米的經(jīng)歷為我們合理判斷IoT在消費(fèi)端的發(fā)展現(xiàn)狀以及二級(jí)市場(chǎng)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，建立了清晰的認(rèn)知。

目前很多IoT企業(yè)還難以找到適合的可比對(duì)標(biāo)公司，而在資本市場(chǎng)中，公司定位和行業(yè)歸屬問(wèn)題的判斷，并不取決于管理層的一廂情愿，而是要用事實(shí)和業(yè)績(jī)來(lái)說(shuō)話。

與小米的情況頗為不同，經(jīng)由“綠色通道”快速上市的工業(yè)富聯(lián)，在上市交易前，多家機(jī)構(gòu)在測(cè)算其估值時(shí)，認(rèn)為總市值有望達(dá)到6000億元，上市后工業(yè)富聯(lián)市值的確也曾一度高達(dá)5000億元。

好景不長(zhǎng)，在其上市3天后，工業(yè)富聯(lián)股價(jià)開(kāi)始一路下挫，從6月13日的最高點(diǎn)每股26.36元下跌到了7月6日的每股17.23元，跌幅超過(guò)30%，市值下跌接近1600億元，有媒體調(diào)侃稱已經(jīng)跌去了整整一個(gè)中國(guó)聯(lián)通。

上市之時(shí)，工業(yè)富聯(lián)對(duì)自身的定位有了全新的解讀，她對(duì)自己的認(rèn)知已經(jīng)脫離了“當(dāng)下時(shí)刻”的純粹代工廠和制造商身份，而是升華到了“面向未來(lái)”的綜合方案提供商的高度，提供工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)IIoT方案與服務(wù)。

2017年，工業(yè)富聯(lián)跟隨著大批工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)的腳步，開(kāi)發(fā)了自有IIoT平臺(tái)BEACON，探索將數(shù)字技術(shù)與其3C設(shè)備、零件、通路等領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢(shì)結(jié)合，向行業(yè)領(lǐng)先的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司轉(zhuǎn)型。

但實(shí)現(xiàn)可供自身使用的IIoT平臺(tái)，和實(shí)現(xiàn)可供3C電子制造行業(yè)使用的IIoT平臺(tái)，是徹底不同的兩件事。實(shí)現(xiàn)可供3C電子制造行業(yè)使用的IIoT平臺(tái)，和實(shí)現(xiàn)可供其它垂直行業(yè)使用的IIoT平臺(tái)，又是徹底不同的兩件事。

從實(shí)際情況來(lái)看，工業(yè)富聯(lián)顯然距離工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)型企業(yè)的愿景尚遠(yuǎn)，整體上難以擺脫一個(gè)中低端加工企業(yè)的窠臼，加之受到蘋(píng)果訂單量全球銳減20%，以及整體市場(chǎng)環(huán)境的影響，在當(dāng)前階段出現(xiàn)暴跌并不意外。

根據(jù)香港某證券公司測(cè)算，工業(yè)富聯(lián)還要從當(dāng)前股價(jià)下跌近30%才能吸引到投資者。

在此前的文章《GE撞得頭破血流的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)之路，富士康試圖走到底？》中，我曾經(jīng)提到，就工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)自身而言，其平臺(tái)化發(fā)展的可行性尚未充分自證。

雖然工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)看似成為了各家制造企業(yè)的必選項(xiàng)，開(kāi)展得如火如荼，但是不同企業(yè)所處環(huán)境和自身情況有很大差異，發(fā)展階段和實(shí)際痛點(diǎn)也有不同，導(dǎo)致各個(gè)企業(yè)之間的成功經(jīng)驗(yàn)和模式難以快速?gòu)?fù)制。加之各個(gè)企業(yè)對(duì)自身數(shù)據(jù)安全性與私密性的考慮，目前IIoT平臺(tái)仍舊以項(xiàng)目式定制化的方式推進(jìn)IIoT的部署，并未形成整合所有應(yīng)用的通用型能力平臺(tái)。

另一方面，越來(lái)越多的制造企業(yè)用實(shí)踐證明了相反的結(jié)論，工業(yè)數(shù)字化是垂直的、碎片的。

無(wú)論是對(duì)于消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)還是工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，除了要有耐心，還是要有耐心。

3 為什么IoT in All的時(shí)機(jī)已到？

我認(rèn)為當(dāng)下是布局IoT的最佳時(shí)機(jī)，原因有二。

首先，從產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)的角度來(lái)看，往往當(dāng)?shù)讓蛹夹g(shù)發(fā)展到一定階段以后，全新的機(jī)遇會(huì)逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，當(dāng)下觸發(fā)這一變革的正是5G。

各大運(yùn)營(yíng)商對(duì)于5G基礎(chǔ)設(shè)施的布局已經(jīng)啟動(dòng)，根據(jù)愛(ài)立信、GSMA等機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，自動(dòng)駕駛汽車(chē)、無(wú)人機(jī)、制造業(yè)…僅僅是5G應(yīng)用的開(kāi)始，她將帶動(dòng)智能設(shè)備的爆發(fā)，進(jìn)而徹底改變我們的生活。

如果說(shuō)此前的移動(dòng)通信主要解決人與人之間的通信問(wèn)題，隨著5G的到來(lái)，大家徹底將目標(biāo)指向了萬(wàn)物互聯(lián)，預(yù)計(jì)千億量級(jí)的設(shè)備將接入5G網(wǎng)絡(luò)。比如，5G一個(gè)重要行業(yè)應(yīng)用就是面向工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)IIoT的5G NR專用網(wǎng)URLLC。

GSMA與GTI共同發(fā)布的《中國(guó)5G：典型行業(yè)應(yīng)用》報(bào)告顯示，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商正在大規(guī)模地進(jìn)行5G外場(chǎng)試驗(yàn)，工業(yè)應(yīng)用需求的滿足首當(dāng)其沖。據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年中國(guó)將擁有4.3億個(gè)5G連接，占全球總量的三分之一。

全球第一個(gè)5G商用網(wǎng)路預(yù)計(jì)最快2018年底，或是2019年初即將推出，《愛(ài)立信移動(dòng)趨勢(shì)報(bào)告》顯示，從2017至2023年，全球移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)流量預(yù)計(jì)將成長(zhǎng)8倍。

流量的快速增長(zhǎng)釋放了數(shù)據(jù)應(yīng)用的更多可能性，這為依托于大數(shù)據(jù)資源進(jìn)行智能決策的物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、商業(yè)智能等應(yīng)用，挖掘了更多的用武之地。

其次，從人才涌動(dòng)流向的角度來(lái)看，來(lái)自智能手機(jī)企業(yè)、傳統(tǒng)咨詢公司、系統(tǒng)集成公司的人才正在涌入IoT領(lǐng)域。

根據(jù)Canalys發(fā)布的中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)報(bào)告，2018年第1季度，中國(guó)智能手機(jī)出貨量為9，100萬(wàn)部，較上年同期下滑了21%。中國(guó)信通院的報(bào)告則顯示，今年1-3月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量8，737萬(wàn)部，同比下降26.1%。

智能手機(jī)銷(xiāo)量的下行趨勢(shì)，導(dǎo)致大量擁有智能手機(jī)設(shè)計(jì)、加工與研發(fā)能力的人才進(jìn)入IoT消費(fèi)電子領(lǐng)域，他們憑借早期在手機(jī)端積累的各類資源和管理能力，在IoT消費(fèi)產(chǎn)品端發(fā)展可謂駕輕就熟。

另一方面，面對(duì)制造業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的需求，傳統(tǒng)咨詢公司、企業(yè)服務(wù)公司、系統(tǒng)集成商、設(shè)備制造商的大批人才進(jìn)入工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)賽道，為整個(gè)行業(yè)帶來(lái)了充足的專業(yè)知識(shí)和配套設(shè)施，形成正向循環(huán)。

這些人才的入局，導(dǎo)致物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的能力進(jìn)一步分化。面向未來(lái)，我更看好那些具備“一線一面”能力的企業(yè)，“一線”是指能夠在垂直行業(yè)做深做透，具備產(chǎn)品形態(tài)和制造工藝的縱向技術(shù)壁壘，“一面”是指在垂直行業(yè)能力的基礎(chǔ)上，具備生態(tài)視野和開(kāi)放心胸，致力打造橫向賦能平臺(tái)。可以判斷，下一波BAT一定會(huì)在IoT領(lǐng)域的某個(gè)隱性賽道誕生。

當(dāng)然，在沿著IoT之路前進(jìn)的過(guò)程中，困難隨時(shí)都有。尤其在整個(gè)中國(guó)處在“至暗時(shí)刻”的階段，大家面臨的困難是普遍性的，很難獨(dú)善其身。

首當(dāng)其沖的便是資本寒冬，雖然這個(gè)說(shuō)法過(guò)去年年有，但今年似乎特別冷。根據(jù)投中研究院統(tǒng)計(jì)，今年一季度，中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資/私募股權(quán)投資VC/PE只有103家完成募資，同比減少54.82%；募資規(guī)模為110.3億美元，同比下降74.85%。4月情況更糟，完成募資的VC/PE數(shù)量同比下降69.41%，募資規(guī)模同比下降85.78%。

投資人正在變得空前謹(jǐn)慎，相應(yīng)地，比投資人更為謹(jǐn)慎的，正是物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的一線從業(yè)者們。IoT企業(yè)的發(fā)展，普遍都具有較長(zhǎng)的周期，只有具備深度產(chǎn)業(yè)智慧、深刻認(rèn)知、眼光長(zhǎng)遠(yuǎn)、足夠耐心的專業(yè)投資人才具備陪伴物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一直走下去的特質(zhì)和能力。

資本寒冬的到來(lái)并不是偶發(fā)性事件，這是市場(chǎng)整體降噪的必然過(guò)程。私募股權(quán)，無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)投資還是杠桿收購(gòu)，都起源于美國(guó)。回顧歷史，美國(guó)投資界則早已見(jiàn)慣了繁榮與蕭條的多次潮起潮落，分別在1970年代，1990年代早期，千禧年前后，和2010年代后期經(jīng)歷了多次募資規(guī)模的急劇下降，但歷次均已繁榮終結(jié)。

凡事一體兩面，早在1998年巴菲特在演講中就曾提到《對(duì)我而言，市場(chǎng)下跌是利好》。真正有價(jià)值的好東西從來(lái)都不是太多了，而是太少了。對(duì)產(chǎn)業(yè)的方向感和整體規(guī)劃具備深刻認(rèn)知，又有強(qiáng)烈使命感的物聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者最為善于把握風(fēng)險(xiǎn)中蘊(yùn)含的機(jī)遇。

你若盛開(kāi)，蝴蝶自來(lái)。無(wú)論是人才、資源還是資本，最終都會(huì)找到出路，進(jìn)入到本該進(jìn)入的科技格局與業(yè)界地位之中。

本文小結(jié)：

1.無(wú)論市場(chǎng)對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的現(xiàn)有估值如何認(rèn)定，IoT作為技術(shù)與需求雙重驅(qū)動(dòng)型賽道的本質(zhì)不會(huì)變化，IoT為市場(chǎng)持續(xù)輸出全新方法論的本質(zhì)也不會(huì)變。

2.小米與工業(yè)富聯(lián)的上市，對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的最大意義在于，提升了IoT企業(yè)估值的能見(jiàn)度，并且洗盡鉛華、重現(xiàn)真實(shí)。

3. 當(dāng)下是布局IoT的最佳時(shí)機(jī)，原因有二。首先，從產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)的角度來(lái)看，往往當(dāng)?shù)讓蛹夹g(shù)發(fā)展到一定階段以后，全新的機(jī)遇會(huì)逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，當(dāng)下觸發(fā)這一變革的正是5G。其次，從人才涌動(dòng)流向的角度來(lái)看，來(lái)自智能手機(jī)企業(yè)、傳統(tǒng)咨詢公司、系統(tǒng)集成公司的人才正在涌入IoT領(lǐng)域。