MiniLED背光被視作LED行業(yè)未來幾年最有希望的應(yīng)用產(chǎn)品之一，近年來以背光MiniLED為方向的投資非常密集，TrendForce集邦咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)［1］顯示2019年至今中國Mini/MicroLED相關(guān)項(xiàng)目總規(guī)劃投資額達(dá)391億人民幣，新增項(xiàng)目共計(jì)14個(gè)以上。

2020年更被視作MiniLED背光量產(chǎn)的元年，各種看好的聲音不絕于耳。可是，直到2020年中，國內(nèi)搭載MiniLED背光的產(chǎn)品偶有發(fā)布，但是銷量相對(duì)有限，且主要是一些小眾的產(chǎn)品，反而不如蘋果和三星等企業(yè)進(jìn)展迅速。這背后，還有沒有更重要，更值得討論的經(jīng)濟(jì)因素在影響MiniLED背光的量產(chǎn)呢？

搭便車效應(yīng)指的是當(dāng)個(gè)體付出成本所取得的收益被集體中的其他成員分享的現(xiàn)象。現(xiàn)實(shí)中，大到全社會(huì)的公共物品，小到幾個(gè)人的小型團(tuán)隊(duì)都會(huì)存在這種現(xiàn)象，核心的原因是這種個(gè)體（私人）的收益和個(gè)體（私人）付出的成本不對(duì)稱的外部性，規(guī)則上無法排除或者阻止其他人來分享這個(gè)收益。

放在產(chǎn)業(yè)來說，搭便車的現(xiàn)象也是不勝枚舉，例如蘋果最先把玻璃屏幕用在了智能手機(jī)上，這其實(shí)付出了很大的研發(fā)成本和試錯(cuò)成本才最終達(dá)成商業(yè)化的目標(biāo)，但是對(duì)后來生產(chǎn)智能手機(jī)的廠商，一旦發(fā)現(xiàn)蘋果手機(jī)使用玻璃蓋板的效果很好，立刻就可以選擇這條成熟的方案來設(shè)計(jì)產(chǎn)品了。

一種新的工藝，新的生產(chǎn)組織方式，新的材料使用，新的商業(yè)模式，一旦被成功的開發(fā)出來或者商業(yè)化，實(shí)際上就變成了一種產(chǎn)業(yè)內(nèi)共享的知識(shí)，從而具有了產(chǎn)業(yè)公共品屬性。即使是有著法律層面的約束或者行業(yè)層面自律，以及專利和商標(biāo)保護(hù)，但是大部分的企業(yè)獨(dú)自承擔(dān)成本探索出來的產(chǎn)業(yè)知識(shí)，都不在商業(yè)機(jī)密的保護(hù)范圍內(nèi)。

甚至，有時(shí)候，眾目睽睽的失敗也是一種有價(jià)值的產(chǎn)業(yè)公共知識(shí)，至少可以教會(huì)后來者此路不通，但是這種類型的知識(shí)就更加具有外部性，個(gè)體的成本承擔(dān)者很難從負(fù)面教訓(xùn)的獲益者那里收回任何一點(diǎn)點(diǎn)成本。

回到MiniLED背光商業(yè)化，我們至少可以總結(jié)出三個(gè)角度的正外部性：

1.企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的外部性

即使是最秘密的研究，也會(huì)留下各種痕跡。當(dāng)企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品的時(shí)候，總是需要供應(yīng)商提供各種研發(fā)的材料和設(shè)備，有時(shí)候，為了說服供應(yīng)商給與研發(fā)活動(dòng)必要的支持，還需要分享一些研發(fā)的計(jì)劃和目標(biāo)。盡管各種保密協(xié)議一定程度上可以減少供應(yīng)鏈的泄密行為，但是關(guān)于產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品的新知識(shí)一旦創(chuàng)造出來了，就有可能通過行業(yè)會(huì)議，小型聚會(huì)或者工程師朋友間的私下溝通獲得意料之外的廣泛傳播。

此外，新產(chǎn)品的開發(fā)過程也總是需要向客戶展示，并從客戶那里獲得反饋，而這部分信息和知識(shí)也就同時(shí)變成了客戶的知識(shí)，并可能通過客戶的采購要求成為客戶的其他供應(yīng)商也能夠掌握的知識(shí)。甚至，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手通過員工招聘，市場(chǎng)調(diào)查等等方式也能夠通過正當(dāng)途徑［2］獲得部分企業(yè)研發(fā)活動(dòng)所帶來的收益。

在MiniLED背光的開發(fā)過程中，用什么樣比例和尺寸的芯片，用什么結(jié)構(gòu)的PCB材料，用PCB或者GLASS，主動(dòng)驅(qū)動(dòng)還是被動(dòng)驅(qū)動(dòng)，如何設(shè)計(jì)出電路和光學(xué)效果最佳并兼具經(jīng)濟(jì)性的分區(qū)方案，都是研發(fā)部門要做的基本研究工作。

做好每一個(gè)細(xì)節(jié)都要工程師的反復(fù)試驗(yàn)和確認(rèn)，但是如果了解到有一些對(duì)手做了更好的工作，有現(xiàn)成的結(jié)論或者成果可供參考，那么新的研究和開發(fā)方向就完全可以建立在這些成果的基礎(chǔ)之上。有的時(shí)候只是通過供應(yīng)商或者客戶的只言片語，或者觀摩一眼關(guān)鍵原型樣機(jī)就能茅塞頓開，從而節(jié)省大量的試驗(yàn)成本。

很多“聰明的”企業(yè)就不會(huì)自己去投入巨額研發(fā)資金，而是盡量去獲取更多的免費(fèi)的產(chǎn)業(yè)技術(shù)方面的公共知識(shí)。這樣一來取得同樣的研發(fā)成果而成本更低，這類企業(yè)高投入產(chǎn)出比的研發(fā)活動(dòng)，成為企業(yè)成本競(jìng)爭(zhēng)力來源之一。

2.營銷活動(dòng)的外部性

一種新的產(chǎn)品推向市場(chǎng)的時(shí)候，由于消費(fèi)者對(duì)這種產(chǎn)品了解有限，廣告的價(jià)值不僅在于廠商品牌的宣傳，更在于對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行產(chǎn)品功能的說明和產(chǎn)品知識(shí)的教育，對(duì)品牌宣傳的收益大部分歸于廠商自身，但是對(duì)產(chǎn)品的說明和產(chǎn)品知識(shí)的教育，則變成全行業(yè)共享的一種收益。

舉例來說，90年代后期，VCD這樣的電子產(chǎn)品風(fēng)靡一時(shí)，和愛多的廣告宣傳不無關(guān)系，但是最后消費(fèi)者購買的時(shí)候并不會(huì)只專注于愛多這個(gè)品牌，而是為整個(gè)行業(yè)做了一次免費(fèi)的宣傳［3］。

類似的例子還有LED照明行業(yè)的勤上光電，豪擲數(shù)千萬資金在央視推廣［4］，雖然對(duì)勤上這個(gè)品牌的推廣作用寥寥不知凡幾，但是客觀上加速了大眾消費(fèi)者對(duì)LED產(chǎn)品的了解，毫無疑問，勤上的央視廣告具有極大的行業(yè)外部性。

此外，營銷活動(dòng)還包括了渠道以及經(jīng)銷商隊(duì)伍的建設(shè)與培訓(xùn)，最優(yōu)產(chǎn)品定價(jià)水平的制定，促銷活動(dòng)的策劃，以及產(chǎn)品投放市場(chǎng)之后，消費(fèi)者的購買意向的確定等等。這些營銷行為背后蘊(yùn)藏著相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)需求規(guī)模，需求價(jià)格彈性，消費(fèi)者偏好與購買行為，產(chǎn)品價(jià)值鏈構(gòu)成等一系列的隱性產(chǎn)業(yè)知識(shí)。廠商一旦進(jìn)行相關(guān)的商業(yè)活動(dòng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手總是有機(jī)會(huì)通過觀察這些行為來掌握背后的隱性產(chǎn)業(yè)知識(shí)，從而優(yōu)化自身的競(jìng)爭(zhēng)決策。

就MiniLED的TV背光來說，盡管行業(yè)內(nèi)部認(rèn)可度相當(dāng)高，對(duì)其定位是搭配LCD的模組，是足以與OLED爭(zhēng)奪C位的顯示技術(shù)。然而，消費(fèi)者接受度究竟如何，在產(chǎn)品真正推向市場(chǎng)，鋪滿渠道，測(cè)試到消費(fèi)者購買意向之前，誰也沒有足夠的把握。

與OLED多年來樹立的高端產(chǎn)品形象相比，MiniLED在大部分消費(fèi)者心目中仍然是陌生的。如何通過恰當(dāng)?shù)臓I銷活動(dòng)建立起MiniLED的產(chǎn)品形象，掌握真正的市場(chǎng)能接受的價(jià)格水平，消費(fèi)者偏好規(guī)律？這需要大量的營銷資源的投入，然而所獲得的收益有很大一部分會(huì)轉(zhuǎn)化為行業(yè)共有知識(shí)。因此MiniLED的營銷活動(dòng)顯然也存在大量的外部性。

3.采購行為的外部性

一般來講，企業(yè)內(nèi)部的學(xué)習(xí)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)所獲得的收益是能夠被企業(yè)自己享受到的，因此不具有太強(qiáng)的外部性。充分利用學(xué)習(xí)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)往往是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要來源。

但是企業(yè)只要進(jìn)行生產(chǎn)，就一定存在采購行為，而大量采購所帶來的規(guī)模效益，往往被供應(yīng)商所享有，只要這個(gè)供應(yīng)商并不是只供應(yīng)一家客戶，那么這種規(guī)模效應(yīng)帶來的成本降低，就成為全行業(yè)客戶的公有供給資源。而供應(yīng)商在為企業(yè)提供產(chǎn)品的過程中，所獲得的學(xué)習(xí)效應(yīng)，也可以帶來的行業(yè)平均成本的降低，令同一家供應(yīng)商的其他客戶也可間接受益于采購成本下降的好處。

如上圖所示，行業(yè)平均成本受到規(guī)模效應(yīng)和學(xué)習(xí)效應(yīng)的影響，當(dāng)供應(yīng)鏈累計(jì)產(chǎn)量越多，生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)越豐富，生產(chǎn)的良率越高，生產(chǎn)和管理的經(jīng)驗(yàn)越豐富，則產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本越低；而隨著供應(yīng)商生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，研發(fā)以及設(shè)備類的固定成本的投資在更多的產(chǎn)品上攤銷，則產(chǎn)品的平均成本也能持續(xù)下降。對(duì)下游廠商來說，則采購成本也能持續(xù)的下降。

每種產(chǎn)品，就其提供的消費(fèi)者價(jià)值來說，實(shí)際上都可以假設(shè)有一個(gè)潛在消費(fèi)者能接受的合意價(jià)格水平，定價(jià)太高或者太低都不是理想的情況。然而在產(chǎn)業(yè)早期，產(chǎn)品產(chǎn)量很小的時(shí)候，必然出現(xiàn)成本和合意的銷售價(jià)格倒掛的現(xiàn)象。此時(shí)如果某家廠商選擇大量生產(chǎn)，則無疑是在幫助行業(yè)承擔(dān)了高平均成本，并推動(dòng)行業(yè)平均成本的下行。因此從采購的角度來看，無疑也存在的大量的外部性。

以搭載MiniLED背光的TV為例，其價(jià)格定位理論上應(yīng)該是在普通的LCD屏幕和OLED屏幕之間的某個(gè)位置，但是從產(chǎn)業(yè)早期成本來看，大量的集中研發(fā)投入和專用性設(shè)備和材料的投入，在有限的產(chǎn)量進(jìn)行攤銷的話，平均成本自然居高不下。也因此現(xiàn)有的交易大部分都是不計(jì)入固定成本攤銷的樣品交易，規(guī)模始終限制在數(shù)千臺(tái)/月的水平。

因此盡管此前市場(chǎng)數(shù)度傳聞華為會(huì)推出MiniLED背光的電視，然后最后都不了了之。高昂的單機(jī)平均成本會(huì)要求華為要么把價(jià)位定在遠(yuǎn)高于合意價(jià)格的水平，要么就得華為自己來補(bǔ)貼這樣一款產(chǎn)品來獲得其想要的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，顯然，權(quán)衡之后華為放棄了這種為行業(yè)做嫁衣的行動(dòng)方案。

以上僅從企業(yè)的研發(fā)，營銷和采購三個(gè)維度來分析其外部性的存在，實(shí)際上，產(chǎn)業(yè)中這種外部性遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止以上所列的幾點(diǎn)，甚至可以說，產(chǎn)業(yè)的外部性正是產(chǎn)業(yè)集群存在的前提條件。企業(yè)為什么喜歡扎堆，無非是喜歡產(chǎn)業(yè)集群的環(huán)境，在這樣的環(huán)境中你才可能很容易找到熟練的員工，靠譜且老練的商業(yè)合作伙伴，經(jīng)受過市場(chǎng)檢驗(yàn)的合格供應(yīng)商，甚至其他因?yàn)榧憾a(chǎn)業(yè)內(nèi)分工程度極高才可能存在的服務(wù)項(xiàng)目。

但是外部性的存在也衍生出搭便車問題。

以MiniLEDTV市場(chǎng)現(xiàn)在的情況為例，幾家大的國產(chǎn)電視機(jī)廠商幾乎都在展會(huì)上秀出過自家開發(fā)的MiniLEDTV的樣品，但是真正大量發(fā)售的卻幾乎沒有，原因正在于各大電視廠商都不愿意去做領(lǐng)頭羊，獨(dú)自去在產(chǎn)業(yè)前期高成本階段大肆推廣，而只是先表明自己有這樣的技術(shù)和產(chǎn)品，優(yōu)先建立MiniLEDTV的潛在消費(fèi)群體對(duì)自家品牌的認(rèn)知度，但是并無真正的實(shí)際量產(chǎn)計(jì)劃與行動(dòng)。

另一方面，幾家大電視廠彼此實(shí)力相當(dāng)，陷入了博弈中典型的囚徒困境［5］，跟隨成了最優(yōu)策略，誰也不愿意冒頭打破這個(gè)平衡，MiniLED的量產(chǎn)困境也就由此形成。

既然MiniLED的量產(chǎn)困境是來自產(chǎn)業(yè)的外部性，那么解決問題的辦法自然由此而來。外部性是不可能消除的，但是減少搭便車行為卻是可能的。

具體怎么操作呢，近期Apple公司將會(huì)推出的搭載MiniLED背光的iPadPro和Macbook產(chǎn)品［6］以及三星開始規(guī)劃推出300萬臺(tái)搭載MiniLED背光的電視［7］一舉打破了困擾行業(yè)的量產(chǎn)困境，顯然提供了一種減少搭便車行為的可借鑒思路。

一、Apple模式：

蘋果預(yù)計(jì)在2021年第一季推出12.9吋MiniLED背光iPadPro，同時(shí)也會(huì)針對(duì)14寸與16寸的MacBook產(chǎn)品開案。從供應(yīng)鏈觀察［8］不難發(fā)現(xiàn)，關(guān)鍵的供應(yīng)鏈條幾乎都是與大陸廠商聯(lián)系較少的臺(tái)系廠商。唯一例外的是晶電，在中國大陸仍然有較多的客戶，但是為此做出切割，把大陸業(yè)務(wù)全部轉(zhuǎn)移到晶電在大陸的工廠，并設(shè)立防火墻。臺(tái)灣地區(qū)的芯片工廠則要專門服務(wù)于蘋果的訂單。

保密固然是蘋果一直以來的重要策略，但是蘋果之所以選擇臺(tái)廠供應(yīng)鏈，臺(tái)廠的研發(fā)和技術(shù)實(shí)力固然是重要的一方面，另一方面，臺(tái)灣地區(qū)本身沒有對(duì)蘋果有威脅性的終端品牌也是重要的因素。

這樣一來，蘋果公司即使承擔(dān)了前期高額成本培養(yǎng)起來了供應(yīng)鏈，也不用太擔(dān)心競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搭便車的行為，產(chǎn)業(yè)的外部性大部分都在一個(gè)封閉的蘋果臺(tái)系產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部消解了。長期來看如果外部性和搭便車擔(dān)憂消失后，平均成本優(yōu)勢(shì)的權(quán)重上升，則中國大陸的廠商進(jìn)入蘋果MiniLED供應(yīng)鏈的機(jī)會(huì)才會(huì)出現(xiàn)。

但是這樣的方式不易于采用，因?yàn)橛邢鄬?duì)完整同時(shí)又有一定的封閉性的供應(yīng)鏈并不容易找到，即使有也很小可能性為了一個(gè)蘋果放棄整片森林。

二、三星模式：

三星除了規(guī)劃今年在歐美市場(chǎng)推出TheWall高階電視外，預(yù)計(jì)在2021年推出多款不同尺寸的MiniLED背光電視，總數(shù)量可能將高達(dá)300萬臺(tái)［9］。為什么是三星？又為什么是300萬臺(tái)？

為什么是三星？三星是TV產(chǎn)業(yè)中，垂直一體化程度最高的一家公司，因此供應(yīng)鏈整合能力是優(yōu)于純粹的TV品牌的，對(duì)于供應(yīng)鏈外部性的問題，三星大部分可以在集團(tuán)內(nèi)部解決，只有部分內(nèi)部不具備優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)才需要借助市場(chǎng)。

對(duì)于借助市場(chǎng)的這部分，會(huì)不會(huì)帶來采購的外部性呢，肯定是有的，但是與國內(nèi)的TCL，海信，小米創(chuàng)維四大電視品牌均勢(shì)的格局不同的是，在全球TV市場(chǎng)，處于三星一家獨(dú)大的局面，也因此，博弈結(jié)構(gòu)從國內(nèi)市場(chǎng)的囚徒困境轉(zhuǎn)化為全球TV市場(chǎng)范圍內(nèi)的智豬博弈［10］。三星就是那頭大豬，即使知道小豬會(huì)搭便車，但是仍然需要去按下進(jìn)食按鈕，開發(fā)和創(chuàng)造這個(gè)市場(chǎng)出來。

那么又為什么是300萬臺(tái)？不是30萬臺(tái)，也不是3000萬臺(tái)呢？

回到我們一開始的行業(yè)平均成本曲線的那張圖，如果把產(chǎn)品定價(jià)在合適的價(jià)位上，那么意味著前面的若干臺(tái)產(chǎn)品的售價(jià)是低于平均成本的，但是如果我們不計(jì)較這一部分的成本，而是像整體來看待一個(gè)項(xiàng)目一樣，在一個(gè)較長的周期下或者較大的總量規(guī)模之下，那么總的成本/收益狀態(tài)或許就是能夠盈利的了。

以三星的300萬臺(tái)的生產(chǎn)規(guī)劃為例，很有可能定價(jià)水平處于前100萬臺(tái)平均成本高于售價(jià)的，中間100萬臺(tái)是平衡的，后面100萬臺(tái)才有可能賺錢。然而就整體300萬臺(tái)的項(xiàng)目來說，是可以做到盈利的。

為什么不是30萬臺(tái)，因?yàn)?0萬臺(tái)的規(guī)模太小了，很有可能完全達(dá)不到整個(gè)產(chǎn)品項(xiàng)目周期盈利的目標(biāo)。而且以30萬臺(tái)為基礎(chǔ)，也難以要求供應(yīng)商給出真正有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格，以300萬為基礎(chǔ)，每個(gè)供應(yīng)商都會(huì)考慮這個(gè)規(guī)模之下的平均成本狀況來報(bào)價(jià)，因而更可能給出貼近長期平均成本的價(jià)格。

那么為什么不是3000萬臺(tái)呢，那是因?yàn)槿荰V每年在全球的銷售量便是4000萬臺(tái)左右，拿出不到十分之一比例的中高端市場(chǎng)來試水一款新產(chǎn)品是有較高的勝率的，但是全面替換則存在市場(chǎng)不如預(yù)期而完敗的風(fēng)險(xiǎn)。且300萬臺(tái)的訂單量對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)來說已經(jīng)算是非常可觀了，足以撬動(dòng)市場(chǎng)跨過產(chǎn)業(yè)規(guī)模爆發(fā)成本下降的良性循環(huán)臨界點(diǎn)，也因此不必拿更大的比例來冒險(xiǎn)。

再來思考，國內(nèi)企業(yè)該怎么克服搭便車問題？

就國內(nèi)市場(chǎng)來說，與三星的情況最為接近的是TCL，TCL的電視+華星的面板的垂直一體化體系決定了TCL的供應(yīng)鏈整合能力是強(qiáng)于其他電視品牌的。但是，TCL卻難以要求華星的MiniLED背光屏幕獨(dú)供他一家，因?yàn)檫@勢(shì)必將其他的TV品牌推向京東方，也因此，TCL也難以有大的動(dòng)力去培育MiniLEDTV的供應(yīng)鏈，并任由其他電視廠商搭便車。

在缺少垂直一體化公司體系的情況下，一種理想的替代方式就是戰(zhàn)略結(jié)盟。同盟的企業(yè)中，盟主企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上起到主導(dǎo)性的作用，通過對(duì)價(jià)格，份額的控制來決定同盟企業(yè)中利益的分配。對(duì)同盟貢獻(xiàn)大的企業(yè)，在價(jià)格和份額上得到更多的支持，對(duì)機(jī)會(huì)主義的，只想搭便車不愿意付出的，以及背棄同盟的行為進(jìn)行懲罰。

就MiniLED背光產(chǎn)業(yè)鏈來說，目前看起來最適合擔(dān)任這一角色的是京東方和華星兩大面板廠，因?yàn)槊姘迨倾暯由舷掠蔚年P(guān)鍵環(huán)節(jié)，而這個(gè)環(huán)節(jié)集中度最高，最容易成為產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)力量。形式上可以是兩家組織一家同盟共同進(jìn)退，也可以是各自組成一個(gè)同盟，公平競(jìng)爭(zhēng)，哪個(gè)聯(lián)盟的老大更有擔(dān)當(dāng)，哪個(gè)體系利益分配更公平合理，則哪個(gè)聯(lián)盟勝出。不管哪種形式，目的都是克服搭便車的問題，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)越過早期階段的障礙，進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化的良性軌道。

隨著蘋果和三星已經(jīng)開始進(jìn)入量產(chǎn)進(jìn)程，無論他們?nèi)绾畏婪锻獠啃詥栴}，產(chǎn)業(yè)鏈都一定是受益的。對(duì)大部分相關(guān)企業(yè)來說，現(xiàn)在正是積極擁抱頭部企業(yè)帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，享受產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)價(jià)值上升，產(chǎn)業(yè)紅利外溢的高光時(shí)刻。