1.中低端手機需求轉(zhuǎn)強,鏡頭及中高端模組廠恐受沖擊;

2.部分功能恐被AI取代 手機雙鏡頭行到水窮處？

3.4鏡頭往雙鏡頭、3D感測前進;

4.智能手機市場新展望:未來2年發(fā)展方向大致底定

1.中低端手機需求轉(zhuǎn)強,鏡頭及中高端模組廠恐受沖擊;

元大投顧表示，考慮在手機產(chǎn)業(yè)中低端機型的比重提高下，未來雙鏡頭采用率可能下滑，認為鏡頭及中高端模組廠恐將受到負面沖擊。 因此，對大立光維持審慎看法， 主要因預估至少就2018年而言，iPhone／中國需求平淡且規(guī)格升級趨緩，將對公司的獲利與評價造成負面影響。 另外，舜宇光學也可能受到雙鏡頭采用率放緩及模組／鏡頭競爭加劇沖擊。

中低端機型需求轉(zhuǎn)強

中低端智能手機需求轉(zhuǎn)強，恐導致平均內(nèi)容價值降低。 元大投顧表示，臺積電表示高端市場飽和，預期2018年智能手機IC不會成長。 臺積電于2017年第4季法說會中表示，2018年智能手機IC晶圓代工營收恐難成長，主要因高端智能手機出貨量衰退，而中低端智能手機的內(nèi)容價值則較低，因此，此說法將不利于全球智能手機的內(nèi)容價值趨勢。

iPhone雙鏡頭看淡

另外，2018上半年iPhone 7銷售表現(xiàn)將優(yōu)于iPhone X，且Apple將進一步側(cè)重單鏡頭的6.1英寸LCD機種。 市場對于i7／7+等舊機種銷售表現(xiàn)優(yōu)于最新機種iX已不再吃驚，因此雙鏡頭機種比重低于預期。 展望2018年下半年，由于Apple將側(cè)重采用單鏡頭的6.1英寸LCD機種以推升出貨量，因此，預估iPhone雙鏡頭機種比重可能極為平淡。

對一般消費者而言，6英寸LCD iPhone與OLED iPhone唯一明顯的差異就在于鏡頭。 然而價差可能達200~300美元，多數(shù)消費者將選擇6英寸LCD機種。 從營銷的角度而言，Apple也必須強調(diào)其單鏡頭的性能 ，包括采用更先進CMOS傳感器及人工智能處理芯片。

采用率成長拉警報

雖然雙鏡頭趨勢甫于2016年興起，但預期2018、2019年成長幅度恐有限，主因高端市場將出現(xiàn)年衰退。 因此，高價位（500美元以上）機種無疑將采用較高規(guī)格雙鏡頭模塊（35美元以上）。 在這個價格區(qū)塊，主要廠商只有Apple（份額達65~70%）、三星和華為。 元大投顧認為Apple的雙鏡頭采用率平淡，加上雙鏡頭在華為高端機型的滲透率已近100%，將導致該價位區(qū)塊的雙鏡頭采用率成長有限。

2.部分功能恐被AI取代 手機雙鏡頭行到水窮處？

　　市場對中國智能手機需求抱持審慎態(tài)度。 主要近期來自中國的急單也以中低端機型為主，而中高端需求依舊疲弱。 這表示新功能不足以吸引消費者提高消費金額，對包括鏡頭在內(nèi)的智能手機平均內(nèi)容價值造成壓力。

　　高端手機比重走衰

　　臺積電示警高階市場飽和

　　就全球而言，由于OPPO的R系列及Vivo的X系列市場反應熱烈，2016年下半年至2017年定價250~500美元區(qū)間的機種成長迅速。 然而，近年出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的跡象，市場預估全球250~500美元／500美元以上的智能手機機種比重將出現(xiàn)年衰退，而100~250美元機種的比重則將大幅提高。 主要因為臺積電表示高端市場飽和，預期2018年智能手機IC不會成長；iPhone動能平緩，7／6S機種需求轉(zhuǎn)強；以及2018年OPPO／Vivo的旗艦機種組裝量預估保守（2018年年減約15%）， 但對定價人民幣1，000~1，500元機種的態(tài)度轉(zhuǎn)趨積極。

　　由于250美元以下機種基于成本限制恐難采用雙鏡頭（除非是幾乎無性能價值貢獻的超低規(guī)格產(chǎn)品），因此，產(chǎn)品組合不佳，將沖擊雙鏡頭滲透率。 尤其以500美元以上的機種而言，Apple（市占率達65~70%）2018年下半年出貨將以配備單鏡頭的6.1吋iPhone為主。 以使用案例的角度觀之，人工智能（AI）處理器可能將取代部分雙鏡頭功能。 目前雙鏡頭的主要用途為景深模式、低光源及光學變焦。 不過，人工智能／軟件支持的相機有可能取代雙鏡頭的部分功能。

　　由于許多人對雙鏡頭采用率抱持樂觀看法，鏡頭產(chǎn)業(yè)近幾年已積極擴產(chǎn)，例如產(chǎn)業(yè)龍頭大立光在臺中建置一座大規(guī)模新廠。 由于大立光的產(chǎn)能利用率可能僅達50%，且下游客戶庫存過多，加上需求及采用率平淡，預估鏡頭產(chǎn)業(yè)未來將面臨更大的訂價壓力。

　　今年滲透率恐下修到22~24%

　　此外，相機模塊廠商也擴產(chǎn)以積極拓展雙鏡頭業(yè)務。 考慮供應鏈業(yè)者擴產(chǎn)及預估未來雙鏡頭采用率將維持平淡，產(chǎn)業(yè)將面臨產(chǎn)能過剩風險，雙鏡頭滲透率將低于市場先前預期。 先前市場預估全球雙鏡頭滲透率在2018／2019年約35~40%，如今降到22%~24% 。 聯(lián)合晚報

　　3.4鏡頭往雙鏡頭、3D感測前進;

　　目前全球前五大智能手機品牌Samsung、Apple、華為、OPPO與Vivo已采用雙鏡頭，2018年將會持續(xù)，且鏡頭將持續(xù)往更專業(yè)化且多元應用方向演進。 2個可能方向：前后皆搭載雙鏡頭或仿效Apple搭載3D感測模塊，技術和成本將是一大門坎，成功的話將創(chuàng)造遠大于單純搭載雙鏡頭的效益，失敗將有嚴重影響。

　　2017年iPhone X透過搭載TrueDepth相機模塊達到人臉辨識，目前Android陣營各主要廠牌都在嘗試，2018年看到Android陣營推出搭載3D感測模塊手機的可能性極高。 時間點可能在2018年9月后，估計只有2間廠牌到有能力推出搭載與iPhone X采用的3D感測模塊相似的手機；iPhone X在此塊領先Android陣營至少達到1年以上。 造成Android陣營落后主因有3個：成本、技術與市場需求。

　　在成本方面，iPhone X使用的3D感測模塊成本估計約18～24美元，對Android陣營廠牌來說是不小的負擔，僅有前幾大Android品牌旗艦機種可采用相似的3D感測模塊。

　　而技術層面上，Apple本身在組裝過程也遇到不小挑戰(zhàn)，“校正”是主要技術門坎所在，紅外線一收一發(fā)的數(shù)據(jù)必須能對比起來，對模塊組裝是不小挑戰(zhàn)。

　　針對市場需求，3D感測用于手機，需時間累積用戶回饋，若市場需求不足，影響手機品牌廠對VCSEL供貨商下單意愿，且目前據(jù)聞VCSEL供貨商暫無擴產(chǎn)打算，都將影響Android采用時程。

　　3D感測在iPhone X上的應用包括人臉辨識、更好的AR/VR表現(xiàn)（如Animoji）、人臉辨識延伸的支付授權與強化相機功能等，勢必會出現(xiàn)更新穎的應用。 3D感測應用不應僅限于人臉辨識，否則以Apple立場不會貿(mào)然推出成本高且看不見未來的技術。 部分手機產(chǎn)品推出的人臉辨識甚至用平臺架構(gòu)（如曠視科技的解決方案）就可實現(xiàn)，因此Apple推3D感測模塊必定存在長遠目的。 工商時報

　　4.智能手機市場新展望：未來2年發(fā)展方向大致底定

　　2017年手機廠牌開始不再固守以往機海或高規(guī)低賣策略，且有鑒于OPPO和Vivo的成功，使得布建線下渠道的重要性再次受到矚目，例如小米、華為與Apple等品牌廠，皆在不同程度上更重視與當?shù)厥袌龅年P系。 此外，前三大品牌（Samsung、Apple與華為）在高端產(chǎn)品的成功，也使得各廠商理解到品牌培養(yǎng)的重要性。

　　此外，2017年同時也是iPhone十周年紀念，Apple發(fā)表的3款產(chǎn)品中，iPhone X被視為是智能手機未來雛形。 整體而言，2017年看到各廠商更積極推動全屏幕和雙鏡頭，連帶使得關鍵零組件也經(jīng)歷一波革新（如鏡頭模塊微型化、異形切割與生物辨識系統(tǒng)優(yōu)化和變革），機殼也因應工業(yè)設計和通訊技術等需求轉(zhuǎn)往玻璃材料。

　　簡言之，至少未來2年智能手機發(fā)展方向在2017年大致上都算底定，包括全屏幕、雙/多鏡頭、關鍵零組件（如鏡頭）的微型化、無線充電、更強大多元的照相應用（如人像景深模式、多點對焦、 光學變焦與目前iPhone特有的人像光線等）、內(nèi)建擁有處理AI所需大量運算能力的處理器與AR/VR等應用。 至于人臉辨識是否會取代指紋辨識，Apple陣營在這點算是相對明確，但Android陣營還得視成本而定。