概觀全球鋰電池正極材料市場現況

??? 機遇與挑戰：

??? 正極材料為鋰電池品質關鍵因素

??? 鋰電池包括鋰離子電池(Lithium-ion Battery)及鋰高分子電池(Lithium Polymer Battery)兩大類，所使用的原材料主要為：正極鋰合金化合物、電解液、負極碳材或金屬化合物、隔離膜及罐體等組成，在正負極之間以隔離膜將正負極隔開來避免短路與過熱爆炸，液體有機電解液則負責離子電荷的傳導工作。由于其中的正極材料不僅作為電極材料參與電池的化學反應，并且是鋰離子的主要來源，對提高鋰電池效能的電容量密度和成本結構影響最大，故在各項材料中屬于最為關鍵的一種，也成為全球各大廠商致力開發研究的重點。

??? 大多數鋰電池的正極材料是含有鋰的過渡金屬化合物，并且以氧化物為主。中，主要分為鋰鈷系(LiCoO2)、鋰鎳系(LiNiO2)、鋰鈷鎳三元系(LiCoNi1-XO2)、鋰錳系(LiMn2O4)、鋰鐵系(LiFePO4，磷酸鋰鐵)等，市場也以此種分類延續討論。

??? 正極材料市場規模與主要廠商

??? 以鋰電池材料產業來說，過往的成長率約在3~5%，屬于溫和成長的產業，在2009年由于筆記型電腦(NB)及消費性電子產品需求如手機等電池市場日趨成熟，加上鈷等正極材料相關金屬材料價格上漲之故，在需求量放大且單價持平下，2009年全球鋰電池材料市場銷售值相較2008年成長16.2%，達到33.9億美元，其中，正極材料銷售值約18.1億美元。

??? 至于在未來的市場發展上，在可攜式電子部分市場逐步成熟，現有最大宗之鋰鈷系材料未來將伴隨手機與NB等產品市場趨向穩定與經濟連動的趨勢下，主要的市場成長力道取決于電動車未來五年的成長率高低。若以持平的電動車市場成長數字估計，預計2013年的鋰電池正極材料市場將因電動車市場成長至21..6億美元。

??? 以主要廠商來說，因正極材料牽涉電池品質甚重，近年來已有愈來愈多電池廠商采用內制或向單一供應商購買的方式取得正極材料，整個市場有逐漸走向大者恒大的態勢。 2009 年全球鋰電池正極材料前五大廠商依序為： Umicore、日亞化學、戶田工業、BYD與AGC Seimi Chemical，其他正極材料廠商包括日本化學工業、本莊Chemical、日本電工、正同化學工業、三菱化學等約占有37%。其中Umicore 因新增產能陸續開出，且在鋰鈷系材料市場成功取得新客戶，加上原有供應SDI與LGC的供貨關系，因而在總體市占率超越日亞化而成為最大廠商；日亞化在正極材料長期供應三洋電機，在近來開始投入三元系市場；BYD則因公司垂直整合的材料自制策略，僅因供應自身下游產品使用即有約3%之市占率。

??? 生產與銷售集中于亞洲

??? 在生產與銷售地區上，在2009年仍然呈現集中于亞洲的態勢，其中日本仍為最主要的正極材料生產與銷售大國，雖然在日本國內因生產成本高漲之故，鋰電池的制造出口逐年下降中，但至今全球仍有近67%的鋰電池正極材料在日本生產，中國與其他亞洲地區僅占19%與14%。至于在銷售地區分布上，由于下游的電池大廠仍以日商為多，因此日本仍為銷售地區比例最高的國家，其他依序為中國、其他亞洲地區、北美等地。

??? 結論-正極材料市場受下游應用需求驅動

??? 目前鋰電池正極材料仍以鋰鈷系為主，除了其結構穩定性佳、能量密度高的特性外，最早導入在可攜式電子裝置等小型電池領域也是一大助因，未來為了要提高電池電容量與降低材料成本，三元系的材料在可攜式裝置的滲透率可望提升；此外，隨著鋰電池爆炸事件陸續發生后，正極材料研究重點轉向安全性開發，其中鋰錳系電容量雖然較低，但其安全性較高，也讓其中大型鋰電池或動力電池市場滲透率逐年提升；至于磷酸鋰鐵相較于鋰錳系具有更高的熱穩定性，在成本考量上也比鋰鈷氧化物更具優勢，使得磷酸鋰鐵和鋰錳系在未來鋰電池市場的應用備受期待。而由全球市占分布與生產地域現況來觀察，雖然近年韓國與中國大陸廠商積極投入正極材料制造，但在材料品質仍未普遍獲得業界電池廠商信賴前，日商仍將是全球鋰電池正極材料主要的供應來源，短期間日商的領導地位仍不易被撼動。