2014年，NFC普及有望在終端廠商、運營商和金融機構的三重努力之下實現突破。NFC系統由NFC控制器、安全模組和天線三部分構成。為了爭奪支付入口手機廠商、運營商和金融機構在NFC終端技術方案的選擇上有不同的考量。手機廠商希望做全終端方案，即NFC控制器和安全模組做在一塊單獨的SoC上；運營商喜歡SWP-SIM方案，即將NFC的安全模組整合在SIM卡上，而NFC控制器和天線由終端廠商做進手機；三個部件都整合在SIM卡中的全卡方案和金融機構所采用的把安全模組做進SD卡控制器中的SWP-SD方案，目前并未成為主推方案。

　　9月9日，采用NFC技術的iPhone6和iPhone6 Plus發布，幾乎宣布NFC在移動支付戰爭中最終取得了勝利。與其他手機公司簡單的為手機加上一套NFC芯片不同，蘋果的Apple Pay構建了全業鏈生態系統，而NFC是系統中的基石。

　　盡管中國目前NFC主推SWP-SIM方案，且運營商和銀聯想主導移動支付業鏈，但我們看到蘋果與銀聯的接觸正在積極推進。看好蘋果支持NFC為整個NFC業帶來的正向引領作用。在利益鏈條、技術標準理順之后，NFC在中國移動支付市場有望崛起。

　　運營商方面，隨中國移動2012年接受銀聯的13.56MHz標準，舍棄自主研發的2.4GHz標準，中移動逐漸開始在NFC方面重構業務。目前，中國移動以30元/部的額度補貼NFC智能手機，并要求4G卡預設綁定NFC SIM卡。中移動的目標是NFC業務將在未來3-4年突破3億元規模。銀聯方面正在積極升級改造POS機以支持NFC支付。截至今年一季度，全國1000 萬臺POS機升級已經完成了30%。

　　隨8月份工信部宣布啟動2.45G/13.56MHz雙模國家標準計劃制定，已經被拋棄的2.45GHz標準在移動支付領域的應用又看到了曙光。雙模方案既兼顧了國際標準的通用性，又支持了國技術的自主創新和信息安全。

　　目前NFC芯片主要由國際IC設計/制造大廠供應。A股上市公司同方國芯可提供NFC芯片，其SWP-SIM和全卡方案正在測試和試用；國民技術聯合工信部和中移動、中聯通、中電信三大運營商制定2.45G/13.56MHz雙模移動支付標準，有望重其在移動支付業務的成長。

　　蘋果在去年的 iPhone5s中加入了Touch ID，即按壓式指紋識別模組，緊接三星、HTC、LG等公司在其旗艦手機上紛紛引入指紋識別功能。蘋果Touch ID主要由電容式CMOS傳感器、不銹鋼手指檢測環和藍寶石蓋板組成。傳感器由蘋果設計、臺積電制造、精材科技和晶方科技封裝測試，而ASE負責SiP模組組裝。

　　由于蘋果專利的限制，其他廠商只能退而求其次選擇滑動式解決方案。我們認為，按壓式指紋識別方案將戰勝滑動式，在智能設備應用領域占據主流，指紋識別+NFC的移動支付方案使壓式指紋識別方案將成為智能設備的“必需品”。此外，匯頂科技（已經IPO預披露）和Synaptics都已經準備好按壓式指紋識別解決方案。匯頂科技的按壓式指紋模組6月量，年底放量，單價10美元左右，這對中高端手機而言成本增加并不明顯，卻可以提供媲美 iPhone的身份識別體驗。這一方案或成為國內中高端智能手機差異化的重要砝碼。

　　A股業鏈中，晶方科技是蘋果Touch ID的封測廠之一，而長電科技、華天科技、碩貝德等封測公司則可受益于國Android手機對按壓式指紋識別的需求。匯頂科技、思立微、敦泰科技等均已設計出按壓式指紋識別芯片，有望近期量入市。

　　2014年是無線充電大規模商用的元年，而商用的爆發點不在智能手機而在Apple Watch等可穿戴設備。隨無線充電標準之間的鴻溝正在被逐漸磨平，在智能終端無線充電滲透率提升的助力下，IMS預計無線充電市場2014-2016年將維持60-90%的高速成長。

　　目前有10幾種傳感器用于智能終端，用量最多的是CMOS圖像傳感器，慣性傳感器和磁力傳感器市場日趨成熟，陀螺儀和MEMS麥克風仍處于上升周期，而壓力和溫度傳感器等則有望逐漸滲透進智能終端。

　　2013年全球傳感器市場規模約為147億美元，較2012年成長約為1%，其中CMOS和CCD光學傳感器市場86億美元，衰退2.2%，而非光學傳感器則成長5.9%，市場規模突破60億美元。

　　非光學傳感器市場幾乎全部由國外巨頭掌控，在手機領域，STM和Bosch份額最大，主要生慣性傳感器、麥克風、壓力傳感器。A股公司則有歌爾聲學和蘇州固在傳感器方面有所布局。